有钱，就是不买房

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先说说周五的社融数据。

1月份人民币贷款增加了4.9万亿，比去年同期增加了9227亿。应该说这个总数据还是很给力的，比之前绝大多数机构预测的4.3-4.5万亿还要多了10%，但是细分拆开看的话问题不少。

为了大家能看的更清楚一些，我做了一张最近5年1月份贷款数据的表格。

我给简单捋一捋。贷款总额主要由两部分构成，一是住户贷款，你可以理解为个人用户数据。另一块是企事业单位贷款。

今年数据的第一个显著特征，就是个人用户的贷款数据急速萎缩，全靠企业贷款数据暴增才撑起了总数。用百分比计算更直观一点，2018年的时候住户贷款占总数的31%，2019年30%，2020年18.9%，2021年35%，2022年21%。

今年是5.2%。

住户贷款里分为短贷和中长贷，其中短贷数据波动较大，而中长贷（主要是房贷）则要稳定的多。过去几年都是6000-7000亿的规模，今年则只有2231亿，所以说白了最大的问题就是大家都不买房了，不像以前是嘴巴嚷嚷不买，现在是真不买。

话说现在利率都到4.2%了，各种政策能给的都给了，今天我甚至看到广西南宁都允许房贷年龄延期到80岁的新闻，结果老乡们一个个还在观望，就是不买，太沉得住气了。

企业贷款46800亿，创历史新高，政府现在全力投放流动性激活经济，尤其是给房地产公司大开融资绿灯，这个数据不奇怪。目前也只能在B端这一块发力投放，希望先把生产带起来，C端后面再想想办法。

和个人信贷数据萎靡形成强烈对比的是，1月份住户存款增加了6.2万亿，看到数据的时候我都惊了，同比去年多了3.05万亿。一边是网络上很多人喊穷，另一边存款数据爆炸增长，有意思。今年后续一定会推出更多的强力政策，目标就是把这些存款逼出来，让它们去买房。

比如一月份M2增速12.6%，最近五六年来单月最高，印钞机哒哒哒哒哒哒，锤的就是那些存钱不花的人。CPI数据2.1%，通胀数据温和，所以宽松政策的操作空间很大。

所以2023年的主线，就是“谁也别想动我的存款！” VS “不消费，那你等着！”。

其实我觉得这个时候要是A股能走一波行情，既能吸引存款入场投资，中产阶级挣了钱还能刺激消费，一举多赢，岂不美哉？

……

1、一月份汽车产销数据都不理想，同比分别下跌34%和35%。不过这有春节提前的因素，2021年春节是在2月中旬，而今年整个下旬全国都在放假，另外疫情冲击也有影响，数据差不能说明汽车行业就不行了。

2、茅台集团增持148330股贵州茅台，差不多3亿市值。此前茅台公布过最低增持15亿-30亿股票，所以还会再买12-27亿。茅台当初公布计划是在市场比较低迷的时候，把增持当做提振股价信心的手段，现在白酒板块整体回暖，其实买不买也不差这十几个亿。

3、微软已经把100多人的元宇宙团队都解雇了，后面大概是要全力投入chatGPT业务。话说元宇宙是前几年画的最大的饼，脸书的扎克伯克甚至把公司股票名字都换成了meta，结果亏傻了，股价腰斩都打不住。我感觉眼下发展元宇宙无论是硬件还是软件都差些意思，这事未来一定会成，但大概得10年后了。

4、杉杉的郑永刚因病去世，享年65岁。

5、鸡苗价格持续上涨，民和股份1月份鸡苗销售收入5440万，同比翻倍。猪肉和鸡肉长期存在互相替代的作用，所以鸡肉价格回暖对猪肉板块也是潜在利好。

6、万科计划非公开发行A股募集150亿，用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目，没啥好说的，房地产现在都是奉旨讨饭，碗敲的越响要的越多。

就这些吧，没啥要补充了。