涨成了这样，心慌慌

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图：ssebong

硅谷银行的事有了新进展。

目前情况是——

美国官方要雷霆出手，给储户垫资兑付，把火苗扑灭在早期。

避免恶化成2008年那样的金融危机。

拜登发推说：

“大家放心，你们的存款会在需要的时候出现。”

目前来说，美国官方的思路是保储户，但银行本身就不保了。

一

说回国内。

总有人问这类问题。

我在xx银行放了100万，它受不受国家存款保险的保障？

这个提问有点简单了，需要细化一下。

首先——

「放」是啥意思？

如果100万全买了银行理财，那每1分钱，都不受到存款保险保护。

银行理财和存款保险制度关系为0，八竿子打不着。

它有另一套机制。

如果你的100万全买了银行存款，那有50万受国家层面保障。

理财≠存款

银行卖的产品很丰富，不能一概而论。

拿理财产品来说，它有R1到R5总共5种风险等级。

产品页面会标明。

拿存款来说，如果页面写清了「存款」字样，并带有下面这个标识↓↓↓

那就是存款了。

否则就不是。

二

有人看了昨天那篇，还是不明白。

硅谷银行为啥会被挤兑到了破产？

它卖掉手上那些国债，兑付给储户不就ok了么？

这叫利率风险。

简单表达下大体原理：

两年前低息环境下，硅谷银行买的是1%收益的债。

随着美联储急切加息，现在市面上甚至出现了5%收益的债。

如果它想原价，把1%收益资产卖出去，没人会愿意接盘。

毕竟现在高息的那么多呢〜

他就只能打折卖。

比如硅谷银行手上有100万本金美国国债，它想成功出掉这100万债，只能挂96万的价格——

这才有诱惑力。

所以实操中，硅行100万买入的债，以96万卖出。如果着急，甚至卖得更便宜。

每卖1笔，亏1笔。

亏本大甩卖。

以上数字，只是打个比方，便于阐述。

以及它亏本甩卖越多，储户越担心自己成为“傻站到最后的人”。

挤兑就越厉害。

说起来。

现金流的断裂——

也是很多中产、高产家庭破产的原因。

一旦遇到风险，像生大病，像家里人出事了、生意周转不灵。

账上的钱一下腾挪不开，催钱的人又催得急。

也会开始亏本大甩卖。

卖得越急，越容易被拿捏，遇到压价。

最后只能亏损着变现。

100万的房子，90万卖；

20万的汽车，10万卖；

10万的珠宝首饰，5万块卖。

每临春节前——

市面上会冒出很多低价的房子在甩卖。

对买房人来说这个叫“笋盘”。对卖房人来说，可能是因为家里遇到了事故，不得不忍痛便宜卖房。

三

聊远了。

硅谷银行这剧本，我们也上演过。

去年年底，R2理财就被挤兑了。

它也是加息预期引发的。

1)去年底开始，市场出现了加息预期。（实际上没加），但因为有加息预期存在，很多债券提前下跌。

如前所述，债券进入加息周期，它的价格会跌。

2)R2理财买了很多债，所以R2理财自然大跌。

3)很多理财人头一次看到理财会亏损，很懵逼，挤兑赎回。

4)而理财人挤兑，迫使银行打折抛售债券。造成进一步下跌。

当时就踩进了这个恶性循环。

某R2理财，去年12月出现少见的大幅浮亏

好在，随着各方资金输血、债市回暖，现在不少R2理财已经修复亏损了。

但这个风险让人印象很深。

作为理财博主，当时不能过分渲染这种风险。

但现在，死去的记忆开始杀我。

可以总结一句：

R2理财，它的风险通常不大。但遇到了剧烈的加息期，会有亏损风险。

出现人传人挤兑的话，亏损更易放大。

从2020年到今年，我们这边因为疫情，和房地产危机，一直在货币放水。

没有明显加过息。

等到未来经济回暖，房价企稳了，央行可能会加息。

如果加息剧烈的话，R2理财的集中浮亏，或许会突然重出江湖。

说回来。

我自己现在很少买R2理财，R1理财买的挺多。

R1用起来更顺手，收益低点就低点吧〜

去年底时，浮亏的R1理财很少很少。

它主要投向短期的债券。比如央行票据，1年内就到期的国债等等。

遇到了极端挤兑，变现能力更强。

ps.

今天a股还凑合。

如果硅谷银行事件，能刺激美联储反思，放缓加息。对全球股市会是个隐形利好。

希望美方悬崖勒马

写了这么多，终于要写到标题了。

最近中国移动涨太猛了，今天居然还涨停了。

以a股价格来计算，市值涨到了2.1万亿，和茅台的2.2万亿差不远了。

再涨涨，可能成为a股新龙头。

一方面是监管吹风，觉得以前央企估值太便宜了，要推动优质央企价值重估。

一方面它又能蹭到chatgpt，数字中国等概念。

所以火得不行。

它是我的收息股之一。我聊过很多次，可能有人发现了。

作为收息股，我本来要长持它，倒不是为了追概念。

但它涨成这样我也心慌。

考虑找个机会卖掉一部分。

（不构成任何投资建议哦，请勿参考）