不玩了。。

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最近这几天股市真的是跌得让人有点崩溃，本以为去年已经够难的了，没想到今年春节后似乎更难。我这周有好几个哥们都跟我说，感觉自己不会炒股票了，甚至还有一个跟我说要退出市场。。虽然等市场回暖后他大概率还会回来，但这个时候有退出的想法，说明最近市场是真的太磨人。。

有一个小伙伴扛不住的原因是一直蹲在成长股里，特别是新能源这几个月确实很差，仓位搞了很多就不舍得割肉。我跟他说这就是执念太重，过去几年研究得很清楚，基本面很好，也赚到了钱，但就是盯久了灯下黑，不去理会市场的其他变化。

一般来说，市场涨没跟上的原因大概率是行业出现了变化没跟住，错过时机了又被贪嗔痴影响，说白了就是看待市场不能如实观照，而是有偏执了。

执，拆开来看就是手里捏着药丸，吃什么药是可以自己选的。当持仓亏损的时候，不少人的选择就是躺平不动，放弃了主动权，选了那颗被动的药。

投资股市，最重要的就是要把握主动权，有主动权才有更大的可能赚钱。躺平是主动放弃，但无脑梭哈或者单怼一个方向也很容易失去主动权。除非能灵活割肉及时退出，但这又承担了连续失败的风险，一次次失败以后，人的自信是很容易丧失的，心死了就很难再站起来，这是最可怕的。

咱投顾组合最核心的目标，就是希望跟投的朋友们能一直在市场上活下去。拉长看，权益市场是未来十年很好的投资机会，但这个市场变现太容易，又经常挑战人性，导致大部分人最终都很难赚到钱。说到底，我们要做时间的朋友，至少要一直在场。

一个能一直在场的做法，就是减少梭哈，持续定投。定投就是把资金的主动权抓在自己的手上，这样能心安；而通过投顾组合买基金， 并且做到风格均衡，实际上就是把专业的事情交给专业的人来做，这样就能间接地拥有高于市场平均水平的专业能力了，长期看最后的结果一定不会差。

再聊聊最近市场，近期虽然跌得厉害，但也有一些亮点，我们这几个月一直在跟踪的中特估，回过头看表现是真可以的。

今天中特估轮动到的是银行，特别是低估值的国有大行表现领先市场。从盘面上看，资金可能是去抱团防守的；更重要的从逻辑上讲，这依然是中特估下的低估值、高分红国企。看看宇宙行这10年的历史估值水平，前段时间已经压到极致的状态了。

市场很多人对国企是有巨大偏见的，总感觉国企有各种各样的问题，以前不行现在也很难好。但如果不带偏见去看国企，种种的问题都已经反应在估值里了。给个位数的PE，小于1倍的PB，再去讨论问题就没啥意义了。

资本市场永远是看未来的，未来能变得更好，就应该给予鼓励；要变得更差，那就得用脚投票。举个例子，虽然新能源还有增速，但增速在边际下滑，当下行业角度还存在不少压力，市场调仓是非常正常的事。

再看国企，现在已经从顶层向下压着改善了，一利五率的考核、与市场沟通频繁、进行股权激励、提高分红等等，都是非常积极的变化。

市场里没有啥是能无限线性外推的，我认为最重要的思维是相信周期和相信常识，不在高位追捧上天，不在低位抛弃入地。

最后，送一首诗给那位想离场的那位哥们，希望他早日回归。嗯没错，还是chatGPT写的。

江湖波动恒无常，炒股高低任风翻。

朋友离去犹痛心，静待归来话炉边。

1、百度发布文心一言。大家看完发布会的感觉都比较失望，纷纷喊是cheatPPT，跟GPT-4相比真是差太多了。国内后面还有360要发布类似的产品，再观察看看能不能比百度做的好吧。

2、光伏板块大幅下挫，欧盟拟讨论进口光伏产品限制。光伏很大一块的需求来自于出口，过去几年欧洲需求占比还挺高的，如果限制那对需求是有比较大的影响。历史上看光伏是一个强周期的行业，当下处于行业的下行周期，走完以后又可以考虑在行业底部定投，今明年应该会有这样的机会，到时候关注光伏50ETF（159864）就好了。

3、国资委：更大力度布局前瞻性战略性新兴产业，在集成电路、工业母机等领域加快补短板。半导体和工业母机是我们要补的短板，政策支持是必然的，这市场已经有一致预期了，没有预期差。这里更关键的是谁能实现突破，首先突破的公司都会获得市场给的溢价。

4、市场消息称，瑞信采取行动加强流动性，瑞信将从瑞士央行借款多达500亿瑞郎。海外银行都在陆续出现流动性问题，靠央行提供流动性支持是以前每次流动性危机的处理方法。往后要继续关注是否会出现更多金融机构出现类似的问题，流动性是整个金融市场的底层支撑。

5、组建金委会、科委会。金融和科技两个方向现在被提到了很重要的位置，特别是科技委员会的成立，能够加快卡脖子技术的突破，意图很明确了，高质量发展是必然之路。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

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姓名：张娅
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所属公司：珠海盈米基金销售有限公司

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