被愚了。。

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今天在群里看到了个传言，有人说Bill 黄通过做空传统银行赚了10亿美金。看到消息就兴奋了，大哥居然复活了啊，前面在中概上爆仓，居然还有机构给钱让他重振江湖，这是看准了他的能力吧。

现在回头看，大哥爆仓的点真是逃顶了。如果看腾讯音乐，从爆仓那位置开始算，到去年最低点跌了80%，即使到现在也跌了50%，有的时候被迫卖出似乎也是一种幸运。。

我仔细去看了一下资料，发现他现在还是官司缠身，去年年初爆仓以后就被控诉了，涉嫌在某些股票上日均交易量超过50%，并且通过收益互换的方式来隐藏，最后爆仓导致了几个支持他的投行总共亏了超百亿美元。

这个情况下，我感觉他不太可能还有资本做空赚钱啊，怎么想怎么不对。然后就去看了看传言的那个贴子，看了评论才恍然大悟，原来昨天是愚人节啊，我还花了好些时间去挖线索。。￥%￥&%……%……&

另外周末还做了个总结，一季度市场和基金的情况，有几点发现还挺有意思的。

首先是市场的数据，今年的数据，股票中位数上涨7%，70%的股票是上涨的，涨幅超过10%的个股占40%。

再看基金的数据，2476只股票型基金中，中位数上涨3.9%，涨幅超过10%的基金占比16%，从这两个数据看是弱于市场数据的。

但有80%的基金在一季度取得正收益，这点比市场数据高出一截。这也说明了在绝对收益的角度上，基金的能力是胜过股票的，这也符合我们的常识，长期上看基金业绩能跑赢市场。

单独拿基金的业绩来分析，我把股票型基金的业绩画了个图，横轴是今年的收益，纵轴是去年的收益，发现了三个有意思的区域，这些区域居然还跟汇智乾坤的思路不谋而合。

第一个区域是今年赚了大钱的基金，也就是涨幅超过30%的基金。他们都有一个共性，就是去年都跌超过了20%。

当然也有很多去年跌超过20%的基金没涨多少的，从交易层面讲，即使是超跌反弹，也要有逻辑驱动。这部分上涨的基金持仓行业集中在游戏和计算机，这个就是我们在汇智乾坤里非常看好的科技方向。

第二个区域是今年一季度和去年都涨的，这一部分集中在低波红利、中药和煤炭三个方向。煤炭是去年的王者板块，中药也有内在逻辑，去年涨疫情需求，今年涨以后复苏。

而低波红利类基金的特点是稳定，长期看不容易让大家亏钱，今年还有中特估的背景，相当于稳定类资产加了个期权。汇智乾坤里有好些持仓是中特估逻辑下的低估值国企，买的正是这个逻辑。

第三块就是去年和今年都跌的，这块就比较惨了，亏钱效应满满。板块集中在赛道方向，光伏、新能源车、创新药、军工，曾经的小甜甜，现在的牛夫人。。

不过这些方向已经跌了足够长的时间，往后看会有周期回升的时候，就像最近的科技方向，就是持续跌了很久以后的超跌反弹，所以这里左侧是定投的机会，汇智乾坤在这里选了医药方向做均衡组合的配置。

基金投资拉长来看取得正收益其实不难，相信周期、相信常识就能赚到钱。在情绪不热的时候给多一段耐心，总会赚到属于自己的那一份的。

1、日系面板大厂JOLED申请破产。行业周期底部一般都会出现一个重要玩家倒下，这回JOLED破产是一个信号，面板行业的底部区域有可能就是当下了。

2、中信证券：港股或将迎来全年最佳配置时点。港股中长期看确实处于底部区域，分母端美债收益率的压制已经告一段落了，后续只要国内经济持续复苏，分子端就会有向上的动能，并且市场最近对于互联网大厂的情绪是有改善的，中信这个观点确实有逻辑支撑。

3、中国对美光启动安全审查。我们终于开始对美国的半导体开始反击了，美光在存储市场的市占率非常大，要是销售受到影响，那对行业内其他公司来说是一个机会。

4、孚能科技董事长王瑀：碳酸锂价格有可能下降到10万元/吨以下。电池产业链现在博弈很厉害，下游恨不得崩盘降价，上游还在组织联盟稳定价格，这种状态对预期的影响是很大的。预期不稳定影响最大的就是量，只有稳定后大家才敢下订单。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

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