但斌为何总跟我过不去？

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但斌总，你怎么回事，怎么老是跟我过不去？对市场、对风口就不能有达成一致的时候？

事情是这样的，今天，但斌又上热搜了，原因是看空数字经济，遭到了群嘲。

今天，有人发微博把这一轮AI互联网和2000年的PC互联网看得同等重要，遭到了但斌反驳，但总认为全是概念炒作，一旦被套，不知猴年马月能解套。很明显，不看好以人工智能为代表的数字经济主题。

微博发出后，遭到了投资者的群嘲。但总被称作反指，一旦但总翻多大举买入AI之时，就是AI泡沫破裂之时。

还有投资者嘲笑但总肯定是踏空了，想通过唱空获取廉价筹码。从但总拉跨的业绩以及一一贯的作风，不是没有这种可能。

有意思的是，随后，但总回应称：“我们现在美股持仓中主要就是AI行业，而且是ChatGPT的龙头企业，已经发生了”。

这叫什么？嘴上说着不要，身体却很诚实。但总的回答让我想起了他之前炒底特斯拉，称特斯拉是改变世界的伟大公司，然而他刚买入，特斯拉的股价就从400美元跌到了100美元，炒底变成了站岗，至今未解套。

其实但总看空数字经济不是第一次了，前段时间也看空过，称没有核心技术，全靠炒作。

说完后，金山办公、三六零、三大运营商、工业富联等公司都大幅上涨。之后，但总更是马不停蹄地调研这些所谓没有核心技术的人工智能公司。这些动作说明但总其实是看好ChatGPT、看好人工智能的。

但总似乎总是喜欢说一些心不对口的话，比如2021年2月，白酒医药暴跌的时候，但总呼吁大家要贪婪，而我则发文《旗帜鲜明：现在不是贪婪的时候！》反驳但总的贪婪论：对于抱团股，每一次反弹，都是逃命的机会。

后来，抱团确实如我所言那样瓦解了，可诡异的是：当时一直唱多的但总成功逃顶了，只留下当初停了但总的话、冲进去的投资者在茅台的山顶吹冷风，至今未解套。

从结果来看，抱团瓦解，但斌金蝉脱壳，说明当时我跟但总对抱团的看法是一样的，都看空，只不过但总嘴上看多、实际看空，而我嘴上看空，实际也看空。我怀疑但总是故意跟我过不去！

这一次但总唱空数字经济，应该还是老一套：嘴上看空，实际看多。

这背后折射出的是内资机构踏空本轮数字经济后的无奈。由于这一波暴涨的数字经济标的普遍要业绩没业绩，市盈率都很高，完全入不了机构的法眼。大量的机构一季度都是持仓白酒、新能源等赛道股，眼睁睁地错过了数字经济的大牛市。

现在，他们很矛盾，进场吧，股价已经翻倍，太高了，很可能给散户抬轿，不进场吧，怕后面涨得更多，再次错过，肠子悔青。所以，就出现了但总这种嘴上说着不要，身体却很诚实的现象。嘴上看空数字经济，背后却马不停蹄地调研、买入数字经济标的。

上周末，一篇《一位基金经理的独白》把这种矛盾心态展现的淋漓尽致。文中有这么一段：“不买人工智能，就是等死，追买人工智能，可能是找死；横竖都是死，不如搏一把再死！”机构的矛盾心态可见一斑，这也反应了当下市场对以人工智能为代表的数字经济的追捧。

以今天的市场为例，沪指上涨近0.5%，站稳3300点，两市成交量创年内新高达1.3万亿，可有意思的是，两市只有1300只个股上涨，有3600多只个股下跌。

成交量创新高，指数创新高，个股下跌数量也创新高。这种三高行情说明了什么？说明大量的资金流入少量的板块，拉动了指数；也说明大量的板块被资金所抛弃。

今天的市场，属于三足鼎立的格局，大量的资金流入了数字经济、中字头、中药三个方向，吸干了整个市场的水，导致3600多只个股绿油油一片。

最夺人眼球的是中字头的巨无霸集体起舞，逻辑很简单，就是中特估+估值回归合理水平。之前已经谈过多次，这是今年最主要的投资主线之一。

中药板块也是球哥这两年来最看好的一个方向，逻辑主要是政策加持和本身低估。2022年一月的的时候，我在星球【一股】栏目下谈了不少中药标的，建议大家回头看一下。

这些标的大部分都已经成为了大牛股，比如九芝堂，今天涨停，股价创阶段新高：

再比如太极集团，今天虽然没有涨停，但股价已经创历史新高，发布以来涨幅已经超过200%，是星球大牛股之一，恭喜一直持有星球球友。

别看中字头今天很耀眼，但只是起到了拉高指数、活跃氛围的作用，两市最靓的仔依旧是数字经济，虽然有所分化，但是星球里和大家交流过的标的大部分都创下了新高。

比如铜雀春深锁二乔的剑桥科技，今天又涨停了，股价创下历史新高，低位以来涨幅超过了400%，成为今年星球里涨幅最大的标的之一。

就连星球最令大家不屑一顾的大华股份今天也上涨了近5%，股价再创新高了，低位以来，涨幅已经逼近150%。这个涨幅在星球的诸多牛股里虽然显得很平庸，不能跟星球那些正宗的AI产业链标的相提并论，但是150%对大华来说，已经是超常发挥了，大家就将就一下吧。

综上，数字经济虽然出现了分化，但是牛市的节奏没有改变。不但没有改变，范围还有扩大的趋势。这个观点之前谈过，就是这轮数字经济牛市一开始以AI产业链为主，现在已经扩展到半导体和AI+方向。下一步，数字经济的牛市会向着半导体和AI+两个方向继续蔓延，大家跟上节奏，当然，AI产业链的涨幅已经够大了，随时会回调，大家要注意风险。

一句话，数字经济现在已经有点热，但是还没有到最热的时候。因为，还有机构在观望，还在认为数字经济业绩差、市盈率太高。或许经过大浪淘沙，最终能活下来的AI公司屈指可数，但是现在是百花齐放、百舸争流的时候，是风口刚起来的时候，大胆地拥抱数字经济吧。

就唠这么多，明天见，大家晚安！

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much2100

看了的确有启发。