大降价。。

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首先预告一下，明晚7点我们邀请到了中银基金的黄珺，来聊一聊消费成长方向的观点，成长股逻辑是机构非常喜欢的一个方向，最近成长股跌了不少或许会有机会，记得戳卡片预约。

昨天晚上微软出财报了，业绩大超市场的预期，今天盘前微软股价涨了7个点。微软在这一轮open AI的加持下再次成功，人工智能基本赋能了微软的所有业务，从财报上有几个比较有意思的点跟大家聊聊。

在本季度，微软的Azure Open AI已经拥有了2500名客户，预计在二季度将会有10倍的客户数量增长，并且公司预计azure在下一季度的销售将增长26%左右。

Open AI的GPT-4确实跑赢其他大模型太多了，海外公司去跟微软合作是大概率的事情，微软这一回胜在他的云服务和人工智能的结合上。

由于云服务的需求大幅度提升，公司预计将在2024年扩大AI方面的资本开支，估计会在下一个季度开支有显著增长。

除了云业务以外，微软在赋能应用后还有很大的变化，现在微软结合比较多的只有Bing，微软的搜索和新闻广告收入在本季度仅增长了10%。

微软当前在搜索的变现是比较收敛的，毕竟现在Bing还需要抢占市场份额，而这个时候过度变现去降低客户的体验肯定不太好，等到后面Bing的市场份额提升到了一定程度，估计这一块就会有非常强的变现了。

除了搜索以外，AI还会在微软的其他业务上有很大的赋能，比如已经发布的Office Copilot，以及市场预期的Windows12 AI版，这些变化都会陆续体现到微软的财务报表上去。

微软这一回是从上游算法、中游的云服务，到下游的应用全覆盖的公司，确实抢了个非常好的位置。

市场关注的另外一个美股AI巨头就是谷歌了，昨天谷歌母公司Alphabet也出了报表，云计算收入也好于预期，印证了云化确实是当下的大趋势。

和微软一样的是，Alphabet也会在2023年增加资本开支，他们的CFO Ruth Porat说预计在二季度开始，数据中心建设和服务器方面的投资步伐将加快，并在全年持续增长，在上个季度的时候，Porat的口径还是与2022年“基本持平，说明这一个月各个科技巨头都有上调资本支出的变化。

巨头增加资本开支对硬件设备肯定是实打实的利好，受益最大的肯定就是英伟达了，昨天英伟达盘后也涨了三个点就是对微软说法的反应。

算力需求提升也会带动，配套的其他零部件的需求提升，光模块是最典型的一个配套零部件，当下还有升级到800G的，人工智能炒了那么多，最后市场去选择抱团光模块，其实还挺讲道理的。

另外今天还有个消息，阿里云宣布降价，幅度15%-50%，分产品不同降价的幅度不同。跟业内的小伙伴聊了下，阿里降价抢市场份额时不时会干一次，并不是很稀奇的事情。

一般来说科技行业的降价大概率就是成本下降了，按照阿里云的说法，此次降价空间来自于规模效应和自研技术的投入。阿里确实在硬件上做了巨大的投入，有效果后确实能有效降本。

如果结合阿里的大模型来思考，这次降价是一次很重要的战术，利润空间让给下游客户，让他们去试着去用通义千问大模型。如果推广开，数据、云、模型三个角度都有受益。以后单纯提供云服务的公司压力比较大了，跟AI结合才能有更好的发展。

阿里做了这个事情以后，我估计做云服务的大厂也会马上跟进，且看后面会怎么演变吧，竞争会越来越激烈了。

1、4月26日电池级碳酸锂涨2500.0元报17.9万元/吨。碳酸锂从60万降到现在17万以后正式企稳了，前段时间的快速杀跌是下游厂商不愿意拿货到期的。这里价格出现了反弹，说明下游开始补库存了，价格稳定以后更有利于整个产业链的运行，后面可以观察一下市场对新能源车ETF（159806）的反应。

2、本田汽车公司宣布，它与台积电达成了战略合作协议。汽车上半导体的用量已经越来越多了，前两年有很多车企都因为缺少半导体而短暂停产，半导体的保供已经成为车企一定要做的准备，这也侧面说明汽车的智能化是未来的大趋势。

3、北京市交通委透露，今年“五一”假期，从北京全市来看，出行规模不仅将超过2019年同期水平，还将超过2023年春运。五一假期的出行要超过春运，这种情况真是第一次听，这个假期的出行估计会非常吓人，感觉还是躺在家里吃瓜比较舒服啊。

4、周鸿祎谈“万模大战”:目前没有一家能够遥遥领先、一统江湖，最后能够胜出的决定性因素是“场景”。要胜出就得有好的应用，微软和OpenAI确实是很好的互补，国内的核心也是看哪家厂商能把模型和生态做好。

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