记录投资，记录时代！
似曾相识的情景又出现了：杀白马祭天。
星期一，舍得酒业跌停！
星期三，长春高新闪崩跌停！
星期五，海康威视闪崩，一度暴跌超9%！
这只是本周闪崩的几只白马，其实，从抱团瓦解到现在，还有很多大白马被祭天。
牙科龙头：通策医疗，从420跌到了96，打了2.5折！
免税龙头：中国中免，从401跌到116，打了3折。
酱油龙头：海天味业，从126跌到48，打了3.5折。
疫苗龙头：沃森生物，从96跌到26，打了3折。
光伏龙头：隆基绿能，从73跌到27，打了4折。
白酒龙头：五粮液，从351跌到160，打了4.5折。
养猪龙头：牧原股份，从92跌到38，打了4折。
CXO龙头：药明康德，从172跌到62，打了3.5折。
……
这些大白马，都是A股市场上最优秀的公司，曾经都是价值投资的典范，让机构和个人投资者赚得钵满盆满。
可是，从2021年到现在，连续两年，这些优等生不但没有什么像样的表现，还全都打折亏本甩卖，腿都给打折了。
当初以价投为信仰而坚守的投资者，不但错过了2021的周期大牛市、2022的碳中和大牛市、2023的数字经济大牛市，账户里的前还缩水了一半以上，钱没了、时间没了、身心还备受煎熬，难道这就是所谓的价值投资？难道价值投资要靠账户腰斩来实现？
不，这是价值毁灭。
这些大白马的陨落，再次证明A股市场的底层逻辑从来不是价值投资，2019-2021那三年的白马大牛市，不是因为价值投资才上涨，而是因为主题投资才上涨（疫情导致百业凋零，机构只能拉安全系数比较高的大白马）。
成也机构，败也机构。这两年机构抛售大白马，拥抱碳中和、数据经济，最终出现的就是上文那一长串冰冷数字……
至此，可以得出结论，A股是价值投资的坟场，30年来，A股从来没有存在过价值投资这种东西，A股的底层逻辑是主题投资，以前是，现在是，以后也是。
最后，谈一下昨天被杀的那只大白马——安防龙头海康威视。
昨天上午，海康威视突发闪崩，股价一路下跌，盘中一度跌超9%，逼近跌停。截至收盘，跌幅有所收窄——以下跌6.25%收盘。
关于海康威视闪崩，有三个原因。
原因一：英国政府移除敏感场所的监控设备。又是小作文惹的祸，今天有传闻称英国政府将发布从中央政府敏感场所移除受相关法规约束的企业生产的监控设备的时间表，海康的产品位列其中。
受此影响，股价闪崩。但是球哥认为政府的量，其实是可以忽略不计的，对营收没多少贡献，影响不会太大。
原因二：基金调仓导致海康崩盘。海康威视一直是机构的心头好，被众多公募、私募机构重仓。在抱团瓦解和鹰酱制裁的双重打几下，海康的股价从68元暴跌至26元。
今年以来，乘着数字经济的东风，海康从26元反弹至48元，然后一路下跌至今。如此大的体量，散户完全没有这个能力，这样暴跌，只有机构能做到。因此，海康闪崩的直接原因就是基金调仓。
原因三，担心业绩不及预期。随着4月和5月的宏观数据发布，投资者可以明显地感受到寒气逼人，经济复苏远远不及预期，内需降到了冰点，没有了需求，生产也就失去了意义，PPI（工业生产者出厂价格指数）跌得令人绝望。
在这种情况下，投资者担心海康二季度业绩不及预期，选择用脚投票，股价失去支撑，突然闪崩。
以上即为海康威视闪崩的几个原因，简单地概括一下，海康的闪崩是内忧外患共同作用的结果。
假如时光倒流，让你回到了2021年，你还会认为白马股将永远上涨？还会认为价值投资就是要长期持有？球哥最关心的是，当你看到《抱团股完蛋了！》、《旗帜鲜明：现在不是贪婪的时候！》这一系列提示白马风险、看空抱团的文章的时候，你还会骂我没有格局、没有信仰吗？
作为两市第一个看空抱团白马的人，作为三年里成功提前预判了周期牛市、碳中和牛市、数字经济牛市的人，我想说，忘了价值投资、拥抱主题投资吧。这样，你才能踩准A股的节奏，A股才能变成你的提款机。
明天见，晚安。
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特别声明：本文仅用于验证投资逻辑，不作为实盘买卖建议，不保证任何收益，市场有风险，投资需谨慎。
发表于 2023-6-10 23:57
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