房奴可歌可泣

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图：Alyssa Borkowski

今天内容主题可能会有点宏大。

我聊一个，现在非常火的经济学现象吧。

有人调侃——

“现在国内一半的经济学博士论文，都在写这个话题了。”

一

大家有没有发现一个事。

中国人这几年变得极为保守了。

有了钱，第一考虑的不是买个房。

而是：

我要存起来，提前还房贷。

以前理财论坛流行的观点，是“哪里买房赚更多”、“年轻人要早买房”之类的。

但这一年多来，画风完全变成了：

如果我不买房，好像人生就没任何压力了

截图来源：豆瓣@felix

我已经看见N个年轻人这样说：

“你让我花一两百块钱买件衣服、吃顿饭、看个演出啥的，没问题。”

“让我买房买车？那可不行”

二

实际上，很多经济学家也在火热讨论这种现象。

发展成了一门显学。

专业讲法这个叫：

“居民资产负债表的损坏”

资产负债表是个会计学术语。

我们每个人有资产，也有负债。

比如100万买个房，贷款70万。那资产是100万，负债是70万。

一个人，就是一张资产负债表。

所谓“资产负债表衰退”，就是资产贬值了，但负债依然很高，偿还很艰难。

日裔经济学家辜朝明最近在一个论坛上发言，引起了很多人关注。

他总结了一些“日本失去三十年”的经验教训。

说：

当日本泡沫破裂时，开始流行一件事。

因为资产贬值太多，大伙变得很厌恶借钱。

手头有了现金，就先拿去还债。

或者先存起来。

企业也是。有了钱也不研发、扩张了，就是一味地存钱、还债。

主流意识是，“我再也不会借钱了”

这对个体而言是合理的。

但这对经济来说不是好事。

当全社会变得很消极保守，个人不敢负债买房，企业不敢负债投资。

经济就迅速收缩了。

资产负债表破坏后，日本人用了三十年在还债。

确实。

房奴多重要啊！

只有——房奴敢于掏空六个钱包，背上贷款买100万的房子。

才会有100万——

给房地产员工发工资，给建材企业带来销售。

给家电企业带来收入，给银行带来利息，给农民工带来就业，给地方创造卖地收入和公务员奖金...

以前许多行业岁月静好，那是因为房奴在负债前行。

房奴贡献可歌可泣。

但有一天房奴幡然醒悟了，不想负债了。

觉得“买只口红就很ok”；“吃麻辣烫也是幸福””。

没必要掏空六个钱包去扛压力。

衰退就形成了。

当年日本政府怎么应对的呢？

一开始央行也是降息，刺激大家借钱。但不管怎么降，甚至利率降到0，大伙都不愿意借钱。

心理已经创伤了。

老百姓不想：借钱买资产→资产猛跌→然后被逼还钱。

辜朝明说——

日本在这个过程里，走了很多弯路。

辜在90年代日本泡沫经济破灭时，给日本官方提了很多建议，起初并不受重视。

但慢慢更多人意识到，他的说法挺在理。

去年开始，我们国内很多经济学家也开始聊他的理论。

辜朝明说：

“很多中国人已经开始意识到，资产负债表衰退这件事了...”

比如中产失业后，家庭财务情况突然紧张；近两年一部分买房的人，房价跌掉了首付...

这都属于资产负债表的损坏。

辜朝明提醒说：

好在，中国可以摸着日本的石头过河。

少走一点弯路。

“不要把时间浪费在货币政策上。应该将所有精力都放在财政刺激上，以保持经济的运转”

要让大家有机会赚钱、敢消费、敢冒险。

辜朝明觉得——

货币放水没啥有用的。

不如政府出钱，干点具体事情。

三

辜的讲法很抽象。

作为经济学家，讲到这个层面，就差不多了。

怎么修复这个资产负债表？

让普通人敢借钱，敢消费呢？

如果真要细细讲，其实挺多。

核心就是降低个人的负债压力，强化大家的现金收入。

比如瞎出几个主意：

1）降低存量房贷利率。

别用lpr一点点地挤牙膏了，直接砍下去。

但这块会动到银行的蛋糕。

2）发现金

比如每个人发个1000块钱，行不行？

这并不是啥匪夷所思的做法。像美国，抑或我们香港，澳门...都有尝试直接发钱。

再不济，多发点消费券也行。

3）降低社保负担

...

这块就不多讲了。

4）让公积金更方便地可提取，可使用。

申请提取公积金，能不能搞得再简单些。

能提取的金额，再多一些。

这本来也是个人财产嘛。

5）把股市搞上去。

哈哈，说这个有点歪屁股嫌疑了。

但真切地觉得。如果咱们的股市指数能升上去，股民心里多一点安全感。

欢欢喜喜，内心不慌。

自然就敢花钱买买买了。

当大家的预期好转了，手头的现金变多了，敢于花钱了，未来才会更好呀。

。。。

这确实是一个宏观，深沉的话题。

我聊有点偏科了。

聊到这儿就结束吧。