两个提醒

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【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，绝非买卖建议。股市有风险，投资需谨慎。

这几天，人人都在吐槽市场没有强主线，高轮动。其实这就是市场（对手）在搞你心态啊。

当你跟风吐槽市场的差的时候，仿佛能得到一种合理的解脱：我最近没做好，不是我的错，是市场差。

如果渡过这种负面情绪，我们再往前看一步，会发现一个事情：

虽然市场不强，但是其实也不弱。

有长逻辑，有发展的题材，走得再差都没有连跌，而是修复。这是一件很重要的信号。

比如说昨天冲高回落的先进封测，什么甬矽电子，通富微电，昨天图走得那么难看，在氛围这么差的背景下，居然还是修复，而不是连跌的。

这种亏损，只是节奏上的亏损，趋势本身是没有问题的。

而大的亏钱效应，一波流体现在哪里？

体现在一些没有太多发展逻辑，因为消息刺激，惯性联动的板块。

比如说，什么一体化压铸之类的。（因为昨天汽车数据好，他们盘中爆拉一波，然后日内回落+次日走低）

然后再对比，我前阵子复盘说过的一个现象：

今年很多走主升的大题材，节奏上是比较诡异的，往往通过 持续震荡+突然主升+持续震荡的方式演进。

这个事情有两个原因，第一个是目前短线波动是由量化主导的，而量化对于节奏，与人真实的情绪变化，是有不同的。简单来说他们的节奏更慢，更长。

比如说，交易员的情绪共振往往来自于，盘面气氛已经烘托到这了，再不干就是弱了。

而量化对于题材的节奏控制更像是：哪怕今天很激情，气氛到位了，但是我再缓缓，明天再来也不迟。放在她在这呢，跑不掉，迟早的事情。

而这种不依赖共振的主升，底气来自于

A。长逻辑的无时效性。（今天讲这个逻辑，和明天讲这个逻辑都可以。）

B。自己的资金优势，本身就处于主导地位。

不信你去回忆一下，6月中旬光模块突然主升之前，市场是一种什么情况？也是不温不火，无精打采的持续轮动。

就像昨天的先进封测。早上已经爆成那样的，感觉又要主升了，结果转手变弱。而变弱之后，按照市场惯常的情绪节奏理解，这里属于高潮后走弱了，要转调整了。

但是并不连跌，又走了修复。

最后给你一种可上可下的状态，让你看不清到底处于什么节奏里。

然后让你不断抱怨市场弱，轮动的时候，这批趋势板块又主升了。

另一方面，这其实也是一种市场应对信息高度流通之后的自我进化的表现。

比如：4月份之后，有谁不知道基本面上光模块景气度特别高？当时剑桥科技走出超级趋势之后，几乎所有人都被科普了光模块的逻辑。

但是整个4，5月份，后来的趋势大龙头中际旭创是这么走的：

整整震荡了2个月。中间偶尔大阳线，也会发现没有持续性，第二天就转调整。

但是你从趋势上去看，人家根本没死，就是形成了一个强势的长箱体而已。等你看累了，不看了，就主升了。

别说后来它加单了，前面它没加单嘛？

所以，当下的市场并不弱，只是很多长逻辑板块，炒作周期，趋势周期比以前更长了。

所以，这里首先情绪要稳定，不能被市场的假装弱势蒙蔽了。你可以去看看，能被拉出来讲大逻辑的活跃票，几乎没有走A的。都在维持大趋势。

然后就是找出这些有长逻辑的板块，根据趋势的规律去参与它，不必想什么板块行情是不是结束了。

回头看，半年了，今年所有的大题材其实都没结束。都在趋势里。拉长了震荡期而已。

简单总结一下就是：

A。长逻辑大题材，趋势周期拉长了，震荡期变长了，都没有结束。

B。真正的轮动，脉冲的亏钱效应基本来自于没有逻辑发展性的套路式板块。

C。当下只是节奏恶心，市场整体并不差，但是容易被搞心态。

基于以上分析，接下来是要做好一种准备：随时又会有一个板块突然主升几天，带领市场走出这波的轮动震荡格局。

这是今天的第一个提醒。

第二个提醒，就有点无声的残酷了。

这段时间，20厘米趋势小票非常活跃，波动很大。但是出现了一种很可怕的现象：

很多20厘米小票高位上涨时放量，然后连续转回落的时候，马上就缩量了。

这意味着，很多追高的资金，在转弱初期，舍不得割肉，总想着再看看，然后2-3天以后，基本至少亏15%以上了，进而进一步装死了。

以前的龙头股，虽然走势也不好把握，但是有一个特点，成交量是充分的。无论涨跌，至少流动性始终充分，这样很多亏损是被分摊的。

这是去年大龙头浙江建投进入调整之后的成交量。

你会发现，虽然事后看也是连跌，但是成交始终是活跃的。也就是这一大段中线回落造成的亏损，是由众多的选手分摊了。

但是现在的20厘米小票可不是这样的：

比如最近比较活跃的20厘米票：

从7月5日开始，这票进入回调之后，成交量直接断崖式降低。

这意味着什么？至少有三分之一在高点买入的筹码，可能直到现在都还没有出来。完完整整的吃完了一大波回撤。而这里面的亏损已经接近20%。

这种情况在最近的小票里比比皆是。

这里要提醒的是什么呢？

你是不是以为我在说，别去高位追高买？不是的，其实你去看，很多活跃的20厘米票，高位追高，次日不一定死（很大概率是不会死的）

是有震荡的机会让你出局的。

但是，如果你次日反馈没那么好，你又舍不得走，后面可能就面临连跌了。

也就是说，如果你要去高位博弈这种20厘米小票，请记住，买点不好，卖点一定要敏感。稍有不对，就要及时处理。不要纠缠于对票本身的涨跌预判。

不要纠缠于，我再看看，万一后面拉了呢，这种怕卖飞的心态。

某种意义上：追高买票，本来就是套利，已经是错过了，这种买法本质就是错过主升后的补救了，能赚1个点，就是1个点，还别看不上。

这种票上，持有周期的风险，大过于位置本身的短线风险。（说人话就是，追高买不一定是高风险的，但是追高买持有周期过长风险就非常大。）

今日强趋势股梳理：

汽车：众泰汽车

电子烟，赢合科技

面板，天山电子

先进封装：凯格精机

存储：华海诚科

环保：建业股份

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 至于交易与否要配合各自的交易模式，仅为复盘用，非荐股

今日主要题材梳理：

1）AI

奥飞娱乐，南方传媒，省广集团；福昕软件，威士顿，华是科技

2）新能源车

众泰汽车，兴民智通，天力锂能

今日北向资金净买入  -49.32  亿