又挨一枪。。

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今天群里有人在讨论一件事，一个知名美元VC收到了对岸长臂管辖的文件，大概内容就是要限制他们在国内AI、半导体和量子计算等领域的投资，理由嘛就是他们常说的那一套东西，并且还要他们列出已投公司的所有相关信息，这搞法管得真是宽啊。

AI是当下时代技术上的必争之地，对岸这样搞就是从资金角度来限制我们AI产业的发展。我们国内对AI方向的支持也是很充分的，从今年二级市场股价角度就能看出来了。但今天整个AI板块又暴跌，带着全市场下挫，这感觉有点伤。。

之前AI板块暴跌的是那些讲故事没法兑现的公司，今天是最硬的光模块开始暴跌了，这属于强势股补跌，在每次市场下跌的后半段都很容易看到这样的情况。毕竟在A股，上涨可以躲掉，下跌是真逃不掉的。

从幅度上看，AI板块已经跌了很多，大波动后肯定还会有余震，但对于基本面硬的公司来说跌多了要往乐观角度去看，毕竟有业绩和订单的支撑。但从时间上看还差一些，需要冷静一段时间后再看。

下半年我们主要关注的是国内AI产业的进展，大模型确实超预期的，看下半年应用的推出吧，大厂的产品会更重要。

在看AI的群里，大家今天比较关注的还有台积电法说会，公司公告了Q2收入为156.8亿美元，环比下降6.2%，同比下降13.7%。

并且给出了三季度的指引，预计Q3营收在167亿美元至175亿美元，中值环比提升9%，但毛利率将继续小幅下行2%左右。对于全年的状态，预期营收同比下降10%。

台积电的指引基本明确了Q3是半导体周期的底部，这对于全球半导体产业链都是个积极的消息。不过要注意的是，台积电的营收受到先进制程和AI的拉动比较大，特别是AI方向，目前收入占比在6%，未来增速将达到50%。

AI芯片的出货当下卡在了台积电的CoWoS封测产能上，电话会里也提到了要提升一倍的产能，虽然供需紧张还要持续到2024年年底，但是能解决的。

另外特斯拉昨天也开业绩说明会了，二季度营收继续保持不错的增长，但毛利率进一步环比下滑，已经从去年最高的29%下降到当下的18%了，特斯拉因此盘前跌了3%左右。

特斯拉由于有后端FSD的收费模式，对于他们而言销量是更为重要的，所以整车的降本就成了很重要的目标，当下特斯拉有很大一部分的投入都放在了降本的研发上。

而对于定价策略，在电话会议里提到了会站在消费者的角度上去考虑。当下全球经济存在一些不确定因素，很多人的买车计划都会暂缓，并且在利率较高的环境下消费者的购车成本是提升的，所以特斯拉会因此调整汽车价格而促进销售。

特斯拉这个鲶鱼确实让过去几年全球的汽车市场巨变，前些天我们跟大伙儿聊过了。再看国内整车厂，其实变化也非常大，我们做了一个整车厂市值占比的历史变化，这几年新旧变迁幅度显而易见了。

每个时代都有属于自己的主要矛盾，汽车产业前几年是电动化，从下半年开始智能化就更为重要了。我们当下是挺看好这块的贝塔机会的，但真正要持续走出来还得市场环境配合。

1、草甘膦价格一个月涨超20% 龙头企业称已暂停报价。最近草甘膦价格确实涨了很多，但总价还是比较低的，不少公司这个价格还在亏钱，周期品价格要起来得供需出现缺口才行。

2、跨境融资宏观审慎调节参数上调至1.5，人民币汇率应声大涨。汇率在6月底已经见顶了，最近都处于震荡区间，调节参数历史上也发生过，今天汇率市场是反馈比较明确的。

3、网传“中国将向教培公司发放牌照恢复课外辅导”，中国民办教育协会辟谣。现在小作文是真多，这次真就一张截图说事，以后传言要仔细甄别才是，特别是这种没有日期的截图。。

4、多名产业链人士：宁德时代要求正极材料厂以市价9-9.5折与其结算碳酸锂价格。最近锂盐价格反弹了不少，行业龙头做这个动作应该是成本有些压力了，对于制造业而言，最重要的还是量。随着下半年新车推出，产能利用率是有向上预期的，而“含新量”比较多的宽基，就是创业板成长ETF（159967）了。

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