近期市场交易热点围绕厄尔尼诺现象导致的极端气候展开，主要关注农业、能源和运输相关投资机会。产业趋势上，政府采购标准出台正向支持，国产操作系统生态护城河正在逐步建造，AI赋能提供弯道超车机遇，国产操作系统正从“可用”向“好用”迈进，自主可控指日可待。政策方面，多面开花，热点聚焦于活跃资本市场、调降存量房贷利率与信创及数据要素。
【市场交易热点】近期市场交易热点围绕厄尔尼诺展开，主要关注农业、能源和运输相关投资机会。春季“三重”拉尼娜向厄尔尼诺快速切换，预计今年秋冬季正式确认厄尔尼诺事件。根据往年气象统计和经验，厄尔尼诺年份，全球在时间和地区维度上造成降雨和气温异常，极端气候频发，自然灾害不定。热点一：农业。厄尔尼诺年份气候异常，全球大米、小麦和糖等农产品供应不确定性提升，提振相关农产品价格。热点二：能源和运输。厄尔尼诺造成巴拿马运河、莱茵河等全球重要运道水位偏低，降低全球航运效率，扰乱柴油、化工等能源产品到岸时点，短期内支撑运价和相关能源价格。
【全球产业趋势】操作系统新进展不断，自主可控正当时。政府采购标准出台正向支持，推动信创走向深化，国产操作系统发展有望提速；统信UOS操作系统、麒麟操作系统和龙芯中科龙架构适配工作稳步推进，国产操作系统通用市场稳步扩大，生态护城河正在逐步建造；鸿蒙系统接入人工智能，统信亦计划布局大模型，国产大模型的发展或为国产操作系统提供弯道超车的机会。国产操作系统正逐渐成熟，从“可用”迈向“好用”。
【重要政策】上周政策多面开花，热点聚焦于活跃资本市场、调降存量房贷利率与信创及数据要素。具体来看：1）资本市场交易端政策频出，政治局定调活跃资本市场，资本市场有望迎来政策友好周期，应多给政策一些耐心；2）总量政策出台频率明显弱化，已从国家层面转向到地方政府响应，促消费政策重点转向服务型消费；3）地产政策方面，调降存量房贷利率已实现突破，落地有望驶入快车道；4）产业政策方面，信创党政下沉加速、数据并表有望迎来突破、氢能首个国家级全产业链标准体系建设指南发布。
【重要资讯】诺和诺德：8月8日，诺和诺德在官网宣布，其备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。SK海力士：8月11日，SK海力士宣布开始向客户提供应用于智能手机等移动产品的高性能DRAM LPDDR5X1的24GB（千兆字节）封装产品。
【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，8月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（自动驾驶、整车、电池）、AI+（应用、算法、算力）、新能源新技术（N型组件、复合集流体）。
【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：CRO、减肥药和航空运输精选。板块方面，能源、医疗保健板块表现相对较好，房地产、信息技术板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，医疗保健行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多。
【风险提示】本文所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成投资建议。
上周，A股涨幅居前的重要主题指数为CRO、减肥药和航空运输精选。
注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。
上周及本周市场交易热点围绕厄尔尼诺展开，主要关注农业、能源和运输相关投资机会：
拉尼娜向厄尔尼诺快速切换，秋冬季或确定为厄尔尼诺事件。2023年1-3月NINO 3.4指数均值低于0.5℃阈值，标志“三重”拉尼娜事件在2023年春季结束；随后，NINO 3.4区域海表温度迅速升高，带动该海域4月平均海面温度较长期历史（1991-2020年）均值高出0.1度。7月4日，世界气象组织宣布厄尔尼诺状态形成，并预测2023年7-9月出现厄尔尼诺事件并持续到年底的可能性为90%。8月3日，国家气候中心表示，赤道中东太平洋已进入厄尔尼诺状态，预计未来3个月赤道中东太平洋海温持续上升，将于今年秋季形成一次中等以上强度的厄尔尼诺事件。
厄尔尼诺将加剧全球范围内极端气候的频率和危害。不同于拉尼娜，厄尔尼诺会反向扰动全球气候。从地区层面看，厄尔尼诺影响年份，太平洋西侧干燥少雨，旱情和火灾几率高，而中东侧涝灾可能性大；从时间层面看，厄尔尼诺影响年份，巴西东北部冬季易干热，中国易出现暖冬及东北冷夏。另外，据统计，厄尔尼诺年份特大雪灾、飓风等极端自然灾害易发，给社会生产、居民生活产生严重负面影响。
厄尔尼诺年份气候异常，影响全球农产品生产供应。厄尔尼诺影响年份，全球主要小麦出口国澳大利亚高温干旱天气易持续，预计国际小麦供应量下行，带动国际小麦价格上涨。东南亚和南亚地区降水量减少，灌溉水源稀缺无法保障水稻水分需求，造成水稻单产下行，叠加黑海协议到期后印度大米出口禁令，预计国际大米供应存在一定缺口，利好大米价格；同时，印度、泰国甘蔗主产区高温干旱，易造成甘蔗减产，影响制糖产量，拉升全球糖价。就我国而言，厄尔尼诺造成夏季黄淮海地区极端高温干旱天气，影响国内玉米灌浆，提振玉米价格；暖冬现象及相关极端天气造成小麦供应不确定性增加，拉升小麦价格。
厄尔尼诺现象导致重要河流水位过低，对运输产生负面影响。在六月的报告中，我们提到厄尔尼诺现象可能进一步降低巴拿马运河以及莱茵河水位，如今已经验证部分。由于面临持续干旱，巴拿马运河管理局近日推出更多限行措施，包括暂时限制新预约通行的申请数量。新限行措施将至少持续至本月21日。据悉，巴拿马运河管理局于本月8日将新推出的限行措施通告给运河用户。新措施规定，在用于较小船只通行的运河旧船闸，每日预约船只的上限将从16艘减少至14艘，以便没有事先预约的船只通行。而最大船闸的预约数量保持不变。运河管理局表示，此措施是为了缓解运河拥堵情况。据了解，截至本月10日，巴拿马运河口附近有161艘货船排队等待通行，远超过雨季期间大约90艘货船排队的常规情况。巴拿马运河作为重要的能源运输通道，其堵塞或影响能源价格上行。
欧洲莱茵河方面，持续的高温热浪影响运输、能源等诸多行业。目前，莱茵河驳船的关键阻塞点考布，其水位已经降至今年最低水平。而水位过低意味着德国80%的内陆货物运输，包括原油和天然气将大大受限，因为货船将无法满载航行。德国化学品制造商科思创30%的成品通过莱茵河运输，并依靠莱茵河接收其生产的大部分原料。去年莱茵河曾发生过水位过低现象，影响其原油、天然气运输同时，致使主要化工企业停产。综合来看，柴油，化工产品等价格近期获得强支撑。但需要注意的是，厄尔尼诺引发的暖冬现象或降低欧洲天然气冬日需求，目前，欧洲主要国家天然气库存尚在80%以上，虽短期遭遇澳洲罢工引起的供给端扰动，但长期或不会出现去年的天然气恐慌。
3、主题与产业趋势变化：操作系统新进展不断，自主可控正当时
近期，国产操作系统领域新进展不断。HarmonyOS 4.0接入AI大模型；统信UOS操作系统和麒麟操作系统率先完成对龙芯3A6000处理器的适配工作；龙芯中科宣布龙架构得到了统信、麒麟、欧拉、龙蜥、鸿蒙等操作系统的支持，形成与X86、ARM等并列的基础软件生态。AI大模型赋能、生态建设完善、适配软硬件提升，均推动国产操作系统从“可用”迈向“好用”，国产操作系统自主可控正当时。
▶ 政府采购标准出台提供正向支持，国产操作系统发展驶入快车道
政府采购标准出台正向支持，国产操作系统发展驶入快车道。8月7日，财政部会同工业和信息化部研究起草了操作系统政府采购需求标准（征求意见稿），并向社会公开征求意见。据悉，这是财政部首次就具体软硬件设备出台采购需求标准细则，意味着信创走向深化。另外，日前多家国产操作系统厂商公布中标结果，其中，统信软件独家中标“国家石油天然气管网集团服务器国产化操作系统软件框架采购项目”；麒麟软件独家中标中交集团国产操作系统采购项目，产品为6万套桌面OS。政府采购标准趋于明确，招标持续推进，国产操作系统发展有望提速。
良好的生态建设是操作系统普及应用的制胜关键。操作系统是终端硬件和软件应用之间的粘合剂，亦提供用户和机器交互页面，直接影响应用程序的使用效率、用户的使用体验，因此对于生态具有较高的要求。目前操作系统头部厂商均通过捆绑软硬件构建生态，发挥品牌效应，达到一定的排他商业竞争目的。比如，微软windows在硬件端和intel达成“wintel”合作，在软件端与Office办公软件包捆绑销售，成为了应用广泛的桌面操作系统。
国产操作系统通用市场稳步扩大，生态护城河正在逐步建造。今年以来，统信UOS操作系统完成对龙芯3A6000处理器的适配工作；龙芯中科宣布龙架构得到了统信、麒麟、欧拉、龙蜥、鸿蒙等操作系统的支持。根据亿欧智库《2022年中国信创产业竞争力研究报告及精选60强信创厂商》，2021年国产操作系统通用市场规模为18亿元，预计2024年将达到34.1亿元，2019-2024年国产操作系统通用市场规模CAGR有望达到20.4%。国产操作系统生态进一步扩大。截至2023年8月，统信和麒麟操作系统适配数量已经分别达到125万+软硬件和249万+软硬件。
进入“AI+”时代，操作系统为代表的传统入口和大模型为代表的新型入口趋于融合，人工智能有望成为操作系统的基础能力。《AI+下半场：以大模型为入口向终端应用扩散——产业趋势研究系列报告（六）》中，我们指出，随着大模型和ChatGPT Plugin插件率先定义AI+时代入口，以及国内大模型的成熟，内嵌语言模型（ELM/Embeded Language Model）多元化软件、APP和智能硬件应用场景有望逐渐落地。2023年微软Build开发者大会上，微软宣布将AI功能深入整合到Windows 11中，并称之为Windows Copilot，8月4日微软邀请Beta频道的Windows Insider项目成员，在Win11预览版中测试Windows Copilot功能。这意味着，人工智能有望成为操作系统的基础能力，而这也将改变/决定“AI+”时代的入口竞争格局和竞争路线。
国产大模型的发展或为国产操作系统提供弯道超车的机会。大模型自主可控对于个人隐私、行业数据乃至国家安全具有重要意义，我们认为即使海外大模型头部企业开源，大部分国内厂商仍会选择国产大模型接入。同时，目前国产大模型成长迅速，IDC于7月20日发布的《AI大模型技术能力评估报告（2023）》显示，百度文心大模型、阿里巴巴通义大模型、科大讯飞星火大模型均取得优异成绩。根据《科创板日报》消息，目前统信软件正在大模型领域进行相关规划，“应该很快就能看到一些成果”。HarmonyOS 4.0智慧助手小艺接入AI大模型，依赖盘古大模型的底层技术支持，鸿蒙系统将带来更多智慧化体验。无论本土操作系统厂商自行研发大模型，还是同国产大模型厂商缔结合作，均有望打破国内操作市场海外厂商垄断的局面，为国产操作系统提供新发展机遇。
4、主题与产业政策变化：调降存量房贷利率落地驶入快车道，信创党政下沉提速
上周政策多面开花，热点聚焦于活跃资本市场、调降存量房贷利率与信创及数据要素。具体来看：1）资本市场交易端政策频出，政治局定调活跃资本市场，资本市场有望迎来政策友好周期，应多给政策一些耐心；2）总量政策出台频率明显弱化，已从国家层面转向到地方政府响应，促消费政策重点转向服务型消费；3）地产政策方面，调降存量房贷利率已实现突破，落地有望驶入快车道；4）产业政策方面，信创党政下沉加速、数据并表有望迎来突破、氢能首个国家级全产业链标准体系建设指南发布。
上周活跃资本市场政策频出，主要集中在交易端。具体来看，8月10日，上海、深圳证券交易所表示将在完善交易制度和优化交易监管方面加快推出一系列务实举措。在完善交易制度方面，研究将沪市主板股票、深市上市股票、沪深两市基金等证券的申报数量由100股（份）或其整数倍调整为100股（份）起、以1股（份）为单位递增，即“100+1”；同时，研究ETF（交易型开放式基金）引入盘后固定价格交易机制。
我们认为，在当前的时间节点应给政策多点时间及耐心。7月24日政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，从表述上来看，上一次政治局会议提到资本市场还是在2022年4月的“保持资本市场平稳运行”，“活跃资本市场”的表述更是2013年以来的政治局会议上的首次出现，因此从政治局定调来看，未来有望迎来资本市场政策友好周期。据我们统计7月24日政治局会议后共出台10项资本市场相关政策，其中3项涉及投资端、1项涉及融资端、4项涉及交易端、2项其他政策。虽然后续是否会出台市场所期待的政策还有待观察，但从整体基调来看，本轮政策支持力度大概率较大，应给予更多耐心。
（2）总量政策：促消费政策转向服务消费，地方陆续响应稳增长
上周总量政策出台频率明显弱化，已从国家层面转向到地方政府响应。国家层面政策已从大宗消费转为服务型消费，政策出台顺序符合7月24日政治局会议行文顺序。具体来看，上周国家级稳增长政策主要聚焦服务消费。8月10日，文化和旅游部办公厅发布《关于恢复旅行社经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游业务的通知》，恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴美国、日本、英国等国家和地区出境团队旅游和“机票+酒店”业务。此举有望提振旅游业发展，增添经济活力。此外，当前稳增长政策出台密度已大幅小于7月31日-8月6日，政策出台主体由中央转向地方。上周，河南、山东分别出台了响应中央扩大消费措施的相关政策，福建出台工业稳增长相关政策。
（3）房地产：调降存量房贷利率进一步落地
调降存量房贷利率正加速落地。8月9日，江苏省发改委就《关于促进全省经济持续回升向好助力高质量发展继续走在前列的若干政策措施》公开征求意见，其中提到：除南京苏州市区外江苏拟全面取消落户限制、落实好降低购买首套房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人贷款“认房不认贷”等政策，支持各地提高住房公积金贷款额度、指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。我们认为 “调降存量房贷利率”或为后续地产端落地速度及实施效果最值得期待的一项政策。从功能层面来看，调降存量房贷利率既可以辅助释放消费潜力，也可帮助银行缓解提前还贷压力。从政策措辞来看，7月14日，央行提出“支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”，8月1日，央行提出“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”，措辞上从“支持和鼓励”转变为“指导”，语态更为强烈，后续政策落地有望驶入快车道。
（4）产业政策端：信创党政下沉加速，数据并表有望迎来突破
▶ 数据要素政策密集出台，重点在于数据确权与数据要素并表
深圳提出加快培育数据要素市场。8月7日，深圳发布《深圳市优化市场化营商环境工作方案（2023—2025年）》，指出要加快培育数据要素市场；健全深圳市公共数据开放平台；2023年出台深圳市公共数据开放管理办法；到2025年累计开放数据集总量5000个以上；2023年出台数据产权登记管理暂行办法，保护数据要素市场参与主体合法权益，促进数据要素开放流动和开发利用。
工信部鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定等方面工作。8月8日，工信部在对十四届全国人大一次会议第0483号建议的答复中表示，关于建立企业数据确权授权机制，工信部将围绕三方面做好相关工作。一是支持北京、上海等地数据交易机构高质量建设，鼓励各类市场主体参与数据要素市场建设，探索多种形式的数据交易模式，推动数据要素价值转化。二是推动全国统一数据登记平台高水平建设，指导开展数据资产价值评估试点，打通数据要素流通堵点。三是鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定、技术研发、平台应用、授权认证等方面工作，探索数据确权授权的落地方案和创新模式。
根据我们追踪发现，进入6月中下旬后，数据要素政策迎来密集出台期。据我们统计，6月20日至8月12日共计出台28项数据要素政策，其中中央（央行、工信部等5部门）共计出台7项政策，地方（北京、上海、广东、贵州等12省市）出台21项政策。
当前数据要素政策重点在于数据确权与数据要素并表。数据确权：共有15项政策提及数据确权，主要聚焦于：1）数据确权授权、数据登记等标准制定；2）探索数据产权等制度设置。数据要素并表：共有9项政策提及数据要素并表，主要聚焦于：1）推动数据资产化；2）探索数据资产纳入资产负债表模式。结合目前地方政策出台情况及相关政策表述，未来北京、上海等城市有望率先开始试点数据确权及并表。
▶ 政部发布七项采购需求标准相关征求意见稿，信创党政下沉加速
上周财政部官网连续发布多项采购需求标准相关征求意见稿：《通用服务器政府采购需求标准（征求意见稿）》、《一体式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）》、《便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）》、《台式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）》、《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》、《数据库政府采购需求标准（征求意见稿）》、《工作站政府采购需求标准（征求意见稿）》，涉及一体式计算机、操作系统、工作站、便携式计算机、台式计算机、数据库、通用服务器。
自主可控背景下，信创国产替代需求提升。一方面，国内自主可控政策持续加码，7月28日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评工作指南》，要求送测厂商应为在中国境内注册的实体；8月1日，《求是》杂志发表重要文章《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》，强调“实现高水平科技自立自强”。另一方面，国外限制持续升级，8月9日，拜登签署了关于“对华投资限制”的行政命令，授权美国财政部禁止或限制美国在包括半导体和微电子、量子信息技术和人工智能系统三个领域对中国实体的投资。科技自立自强背景下，信创国产替代需求有望持续提升。
信创基础设施订单正加速释放，本次采购需求标准有望推动信创党政下沉。根据麒麟软件官网，7月25日、7月27日、8月3日，麒麟软件先后中标鄂尔多斯市城市信息模型（CIM)平台（一期）基础软硬件建设项目、中国邮政集团服务器操作系统集采项目、中交集团国产桌面操作系统框架采购项目。7月26日，中国移动公示2023年至2024年数据中心交换机产品新建部分集采结果，华为、中兴等五家国产厂商中标。8月4日，统信软件中标国家石油天然气管网集团服务器国产化操作系统软件框架采购项目。8月8日，中信银行公布65亿通用基础设施集采项目招标结果。本次七项政采需求标准为财政部首次就具体软硬件设备出台采购需求标准细则，或将有望在自主可控背景下推动信传在党政领域加速下沉。
▶ 国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南发布，支撑引领氢能产业落地
8月8日，国家标准委、国家发展改革委、工业和信息化部等部门联合发布《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。本次《指南》是继2022年《氢能产业发展中长期规划》后，国家层面出台的第二个氢能相关政策，也是首个集制、储、输、用，全产业链标准体系的建设指南。
对比两项政策发现，前者主在提纲挈领的形成方向性指导，而本次的政策则在氢能产业链各环节有了进一步的指导，标志氢能产业进入了技术路线有标准可循的落地阶段。具体来看：
1）从政策整体内容来看，《指南》聚焦于氢能标准化工作的落地：
《规划》明确了氢能是未来国家能源体系的组成部分，提出了氢能产业发展基本原则与各阶段目标，部署了推动氢能产业高质量发展的重要举措，政策主要语言落于整体，以实现提纲挈领式的方向性指导；相比之下，本次《指南》聚焦于氢能标准化工作的顶层设计。
2）从政策连续性来看，《指南》是《规划》中提出的“建立完善氢能产业标准体系”的具体落实：
《规划》“建立完善氢能产业标准体系”一节中指出，“推动完善氢能制、储、输、用标准体系，重点围绕建立健全氢能质量、氢安全等基础标准，制氢、储运氢装置、加氢站等基础设施标准，交通、储能等氢能应用标准，增加标准有效供给”，分别对应本次《指南》中基础与安全、氢制备、氢储存和输运、氢加注、氧能应用五大领域部署标准体系建设。
3）从产业布局来看，《规划》统筹布局、探索居多，《指南》完善标准体系、规范统一技术路线：
《规划》对于氢能产业布局整体描述为“统筹全国氢能产业布局，合理把握产业发展进度”，且对于制氢设施、储运体系、加氢网络多为“探索”、“试点示范”类语言。相比之下，本次《指南》对于氢能产业链中制备、储运、加注、应用等产业链关键环节均明确提出建立技术要求与安全要求标准，将有力解决氢能相关领域中标准体系尚不完善的困境，推动氢能产业中技术、设备、系统、安全、测试方法等的规范统一，对于氢能产业落地起到支撑、引领作用。
其中，针对绿氢，《指南》将水电解制氢、光解水制氢作为氢制备标准中重要内容。水电解为当前绿氢技术的重点发展方向，但是当前电解槽的评价体系缺失，各单位产品在电流密度、电极衰减等性能上难以形成统一标准，而本次《指南》将“PEM电解槽技术要求”作为氢制备标准中的核心标准，或有望推动PEM电解槽技术有所突破。
此外，针对燃料电池，《指南》将其作为氢能应用中的关键，在氢能应用标准体系中的氢能应用基础标准、交通领域氢能应用标准、氢能发电标准中多次提及，并且氢能应用标准的核心标准均与燃料电池相关。从标准制定角度来看，燃料电池将以氢内燃机等能量转化设备的形式作为氢能应用的基础，以燃料电池汽车等形式在交通领域得到广泛应用，并在发电领域中发挥重要作用。
5、 投资建议
我们在8月的策略月报《政策转暖，成长为先——A股23年8月观点及配置建议》中，提出需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（自动驾驶、整车、电池）、AI+（应用、算法、算力）、新能源新技术（N型组件、复合集流体）。
从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
上周全球股市普跌，其中能源、医疗保健板块表现相对较好，房地产、信息技术板块表现相对较差。
▶ 能源板块方面，IEA月报数据显示，全球石油需求在6月达到创纪录的每日1.03亿桶，预计8月将再次达到峰值，而受沙特产量大幅减少影响，7月全球石油供应量下降91万桶/日。
▶ 医疗保健板块方面，诺和诺德减肥药或可将不良心血管风险降低20%，同时其上半年财报亦亮点颇多；礼来二季度营收和净利润均超市场预期，且上调全年指引；中国医疗肃纪正风反腐，正本清源，推动行业高质量发展。
具体来看，美股普涨，能源、医疗板块表现较好，信息技术、材料板块表现相对较差，美国7月CPI总体符合预期，略微弱化美联储加息预期。欧股方面，医疗保健、能源板块表现相对较好，可选消费、工业板块表现相对较差。英国股市方面，医疗保健、能源板块表现相对较好，材料、电信服务板块表现较差。日本股市方面，能源、日常消费和公共事业板块表现相对较好，金融、信息技术板块表现相对较差。港股方面，能源、电信服务板块表现相对较好，医疗保健、房地产板块表现较差。A股普跌，能源、医疗保健和电信服务跌幅较小，房地产、信息技术跌幅较大。
过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，医疗保健行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多。
【礼来公司】8月8日，礼来公布第二季度财报数据，总收入超过预期，并将全年预期上调，增加了22亿美元，预计全年营收将达到334～339亿美元。第二季度收入为83.12亿美元（预期为75.8亿美元），同比增长28%，净收入为17.63亿美元，同比增长85%，股价在周二收盘交易中上涨了14.87%。第二季度销售额的增长主要依赖于最新的重磅炸弹Mounjaro（Tirzepatide，替尔泊肽）、乳腺癌药物Verzenio（阿贝西利）和糖尿病药物Jardiance（恩格列净）适应症扩大的推动。
【诺和诺德】8月8日，诺和诺德在官网宣布，其备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。诺和诺德表示，服用上述诺和诺德药物的肥胖或超重以及有心血管病史的患者患心血管疾病的可能性比服用安慰剂的患者低20%。该药物在研究中的安全性与之前的试验一致。
（1）数据要素：国务院：探索便利化的数据跨境流动安全管理机制（☆☆☆）
据商务部网站8月13日消息，国务院印发《关于进一步优化外商投资环境 加大吸引外商投资力度的意见》。《意见》提出，探索便利化的数据跨境流动安全管理机制。落实网络安全法、数据安全法、个人信息保护法等要求，为符合条件的外商投资企业建立绿色通道，高效开展重要数据和个人信息出境安全评估，促进数据安全有序自由流动。支持北京、天津、上海、粤港澳大湾区等地在实施数据出境安全评估、个人信息保护认证、个人信息出境标准合同备案等制度过程中，试点探索形成可自由流动的一般数据清单，建设服务平台，提供数据跨境流动合规服务。
（2）操作系统/数据库：财政部会同工业和信息化部研究起草了操作系统政府采购需求标准、数据库政府采购需求标准（☆☆☆）
为进一步落实政府采购公平竞争原则，优化营商环境，营造良好的产业生态，财政部会同工业和信息化部研究起草了数据库政府采购需求标准（见附件），现向社会公开征求意见。
（3）资本市场：沪深交易所发布消息，将优化交易制度，激发市场活力（☆☆☆）
8月10日，上交所发布消息，提出将加快在完善交易制度和优化交易监管方面推出一系列务实举措，以更好激发市场活力，增强交易便利性和通畅性，不断提升市场吸引力。一是研究允许主板股票、基金等证券申报数量可以以1股（份）为单位递增。二是研究ETF引入盘后固定价格交易机制。三是优化交易监管。坚持市场化、法治化原则，平衡好保持交易通畅和打击过度投机，保障市场功能有效发挥。下一步上交所将抓紧完善业务方案，修改业务规则，推进技术改造，组织市场各参与主体做好相关测试及配套准备，推动完善交易制度和优化交易监管相关举措尽快落地，成熟一项推出一项，持续激发市场活力，更好服务中国特色现代资本市场建设。深交交所发布消息表示将加快推出“交易端”一系列务实举措，增强交易便利性和通畅性，更好激发市场活力，提振投资者信心，提升市场吸引力。完善交易制度方面，一是研究将深市上市股票、基金等证券的申报数量要求由100股（份）的整数倍调整为100股（份）起、以1股（份）递增。二是研究ETF引入盘后固定价格交易机制。优化交易监管方面，坚持规则监管、精准监管，平衡好保持交易通畅和打击恶意炒作，着重对异常交易行为或涉嫌违法违规行为进行监管，防范交易风险，守牢监管底线，维护市场稳定运行。
（4）氟化工：国家生态环境部大气环境司组织召开了《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》（初稿）行业交流会（☆☆）
8月9日下午，国家生态环境部大气环境司组织召开了《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会，就HFC配额方案与生产和消费行业进行交流。
（5）旅游：文旅部公布恢复出境团队游第三批名单（☆☆）
文旅部公告，即日起，恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游和“机票+酒店”业务，国家名单中包括日本、韩国以及欧美多国。
（6）硅片：TCL中环全面上调硅片价格（☆☆）
TCL中环公示最新单晶硅片价格。与最近一次调价（7月29日）相比，P型150微米182硅片价格每片涨0.2元，报价3.15元/片；150微米210硅片价格每片涨0.25元，报价4.20元/片；150微米218.2硅片价格每片涨价0.27元，报价4.53元/片。
（7）氢能：六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》（☆）
根据新华社北京8月8日报道，国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局六部门近日联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。指南明确了近三年国内国际氢能标准化工作重点任务，系统构建了氢能制、储、输、用全产业链标准体系，涵盖基础与安全、氢制备、氢储存和输运、氢加注、氢能应用五个子体系。指南旨在贯彻落实国家关于发展氢能产业的决策部署，充分发挥标准对氢能产业发展的规范和引领作用。指南提出了标准制修订工作的重点。在氢储存和输运方面，主要包括氢气压缩、氢液化、氢气与天然气掺混、固态储氢材料等氢储运基本要求，容器、气瓶、管道等氢储运设备以及氢储存输运系统等方面的标准，推动安全、高效氢储运相关标准的制修订；在氢加注方面，主要包括加氢站设备、系统和运行与安全管理等方面的标准，推动加氢站安全、可靠、高效发展相关标准的制修订；在氢能应用方面，主要包括燃料电池、氢内燃机、氢气锅炉、氢燃气轮机等氢能转换利用设备与零部件以及交通、储能、发电核工业领域氢能应用等方面的标准，推动氢能相关新技术、新工艺、新方法、安全相关标准的制修订。
（8）新能源汽车：中汽协：7月新能源汽车销量同比增长31.6%（☆）
根据财联社8月10日报道，中汽协数据显示，7月，新能源汽车产销分别完成80.5万辆和78万辆，同比分别增长30.6%和31.6%，市场占有率达到32.7%。1-7月，新能源汽车产销分别完成459.1万辆和452.6万辆，同比分别增长40%和41.7%，市场占有率达到29%。7月，新能源汽车国内销量67.9万辆，环比下降6.9%，同比增长26%；新能源汽车出口10.1万辆，环比增长29.5%，同比增长87%。
（9）医疗机器人：精锋MP1000成首个获批全科室应用的中国品牌腔镜手术机器人（☆）
8月11日，精锋®多孔腔镜手术机器人MP1000获得国家药品监督管理局(NMPA)批准(注册证编号：国械注准20223011623)，应用于泌尿外科、妇科、普通外科和胸外科手术，这是精锋®MP1000自2022年12月获批应用于泌尿外科领域之后再获新科室注册证，成为首个获批在全科室应用的中国品牌腔镜手术机器人，标志着精锋®MP1000迈入全面商业化的崭新时代，这是属于中国品牌手术机器人的重大历史性突破，进一步打破了国外品牌手术机器人长久垄断的局面，对快速提升我国机器人手术临床应用水平具有重要意义。
（10）面板：8月上旬，电视各尺寸面板价格继续保持上涨趋势（☆）
根据TrendForce集邦咨询调研数据，2023年8月上旬，电视各尺寸面板价格继续保持上涨趋势；显示器、笔记本各尺寸面板产品均价与前期相同。其中，65吋电视面板本期均价为165美元，与前期相比上涨3美元。最低报价为163美元、最高报价为181美元。
（11）数据要素：工信部：鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定等方面工作（☆）
8月8日，工信部答复人大提案表示，下一步，将围绕三方面做好相关工作。一是支持北京、上海等地数据交易机构高质量建设，鼓励各类市场主体参与数据要素市场建设，探索多种形式的数据交易模式，推动数据要素价值转化。二是推动全国统一数据登记平台高水平建设，指导开展数据资产价值评估试点，打通数据要素流通堵点。三是鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定、技术研发、平台应用、授权认证等方面工作，探索数据确权授权的落地方案和创新模式。
（12）AI芯片：英国《金融时报》：中国的互联网巨头正争相收购英伟达的高性能芯片（☆）
根据财联社8月10日消息，据英国《金融时报》周三报道，中国的互联网巨头正争相收购英伟达的高性能芯片，这些芯片对构建生成式人工智能系统至关重要，据悉这些订单价值50亿美元。《金融时报》援引两位与英伟达关系密切的未具名人士报道称，百度、字节跳动、腾讯和阿里巴巴已向这家美国芯片制造商订购了价值10亿美元的A800处理器，这些处理器将于今年交付。此外，这些公司还采购了40亿美元的英伟达图形处理器（GPU），将于2024年交付。
（13）造船：中国超希腊成世界第一大船东国（☆）
根据克拉克森的数据显示，截至目前中国船东所持有的船队规模已经达到了2.492亿总吨（GT），市场份额占比为15.9%（中国船东的船队价值约为1800亿美元），略高于希腊船东的2.490亿GT，市场份额占比15.8%（希腊船东的船队价值约为1630亿美元），排在第三的为日本的1.810亿GT，随后是韩国和美国都为约6600万GT。虽然在总吨位上中国已经领先，但是从载重吨位（DWT）这个角度来看，希腊仍然占据着最大份额（4.23亿dwt，18%占比），此外希腊船东在油轮（市场占比25%）和LNG运输船（从2013年的仅3%上升到目前的21%）等领域也独占鳌头。
（14）交通：中美将批准每周往返客运航班数增加一倍 10月底前达每周24个（☆）
据美国媒体报道，拜登政府周五（11日）表示，美中两国将批准增加两国间航班，报道援引美国交通部10日一份批准令称，从9月1日起，美国将允许中国赴美客运航班数量增加至每周18班；从10月29日开始，美将允许中国赴美客运航班数量从目前的每周12班增加至每周24班。美国交通部还称，中方也将同意增加相同数量的美国赴华航班。
（1）先进制造：拜登签署“对华投资限制”行政命令，涉量子技术、AI、先进半导体（☆☆☆）
据路透社8月9日消息，美国总统拜登签署了关于“对华投资限制”的行政命令， 该行政命令授权美国财政部禁止或限制美国在包括半导体和微电子、量子信息技术和人工智能系统三个领域对中国实体的投资，并要求美企就其他科技领域的在华投资情况向美政府进行通报。拜登在给国会的一封信中声称，此举是为应对中国等国家在军事、情报、监视或网络能力等重要敏感技术和产品方面的进步所带来的威胁。中国外交部表示，美方此举严重违反市场经济和公平竞争原则，严重破坏国际经贸秩序，严重扰乱全球产业链供应链稳定，严重损害中美两国乃至世界工商界利益，其实质是搞逆全球化、去中国化。
（2）医药：Wegovy或新增适应症，可降低严重心血管疾病风险（☆☆☆）
诺和诺德在官网宣布，其备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。据了解，SELECT是一项随机、双盲、平行组、安慰剂对照III期试验，这项始于约五年前的试验共招募了1.76万名成年人，这些人已确诊心血管疾病，并患有超重或肥胖，但无糖尿病史。结果显示，与安慰剂相比，接受司美格鲁肽2.4毫克治疗的患者在主要目标——主要不良心血管事件（MACE）降低了20%，具有统计学显著性和优越性。这一数字甚至还远高于投资者和分析师预期15%至17%的积极区间。
（3）AI芯片：英伟达宣布推出新一代GH200 Grace Hopper超级芯片，新芯片将于2024年第二季投产（☆☆☆）
根据财联社8月9日报道，英伟达宣布推出一款更新的人工智能(AI)处理器，以增强芯片容量和速度，进而巩固公司在这个新兴市场的主导地位。英伟达在洛杉矶举行的Siggraph大会上表示，图形芯片和处理器相结合的Grace Hopper超级芯片将从一种新型内存中获益。该产品依赖于高带宽存储器3（即HBM3e），后者能够以每秒钟高达5TB的速度访问信息。英伟达表示，这款名为GH200的超级芯片将于2024年第二季度投产。
（4）存储：SK海力士量产全球最大容量的24GB LPDDR5X DRAM（☆☆☆）
根据《科创板日报》8月11日报道，8月11日，SK海力士宣布，公司开始向客户提供应用于智能手机等移动产品的高性能DRAM（内存）LPDDR5X1（Low Power Double Data Rate 5 eXtended）的24GB（千兆字节）封装产品。公司已于去年11月成功量产LPDDR5X，此次首次开发出将容量提升至24GB的移动DRAM封装，并开始供货。
（5）石油：全球原油供应缺口将超过200万桶/日（☆☆）
欧佩克8月10日公布的月度报告显示，由于沙特持续削减产量，本季度全球原油市场供应缺口将超过200万桶/日。数据显示，沙特产量已降至约900万桶/日，欧佩克13个成员国7月产量大幅下降了83.6万桶/日，至2730万桶/日。随着沙特本月和下月将继续减产，欧佩克整个季度的平均日产量可能维持在目前水平，这比全球需求少了约226万桶/日，可能导致库存出现两年来最大幅度的下降。随着全球原油消费量升至创纪录水平，欧佩克及其盟友（统称为欧佩克+）限制供应，耗尽了美国和其他地区的库存，全球基准布伦特原油期货价格周四突破88美元/桶，为今年1月以来的最高水平。欧佩克估计，发达国家的原油库存低于五年来的平均水平。
（6）石油：IEA月报预计全球石油需求在8月将再次达到峰值（☆）
国际能源署（IEA）月报称，全球石油需求在6月达到创纪录的每日1.03亿桶，并且预计8月将再次达到峰值。如果欧佩克+维持目标不变，石油库存可能在第三季度减少220万桶/日，第四季度减少120万桶/日，存在推高油价的风险。全球石油需求创历史新高，价格可能攀升。预计全球石油需求将在2023年增加220万桶/日，与之前的预测持平。全球石油供应在7月份下降了910000桶/日，部分原因是沙特产量大幅减少。
（7）航运：巴拿马运河拥堵情况持续恶化（☆）
据CNBC报道，在全球航运大动脉——巴拿马运河上等待通行的船只已经达到154艘，通航等待时间达到21天，拥堵情况还在继续恶化。巴拿马运河正遭受自1950年有记录以来前所未有的干旱枯水，导致运河通行能力大幅下降。作为应对，巴拿马运河管理局（PCA）于7月下旬采取了节水措施，暂时降低了8月8日至8月21日期间巴拿马型船的订舱位，预订时段从每日23个减少至14个，造成了此次的堵船事故。巴拿马型船是可以穿越该运河的最大船型，可运载4500个20英尺当量单位 (TEU)。相关数据显示，在8月的第一周，每艘船在巴拿马运河的平均延误时间已经高达15至19天。每当一艘船只穿越巴拿马运河时，一个运河闸室将会损失5000万加仑的水。而由于干旱，为运河供水的加通湖水位已降至四年来的最低点。
（8）新能源车：特斯拉中国Model Y长续航和高性能版降价 29.99万元起售（☆）
根据财联社8月14日报道，据特斯拉微博消息，8月14日起，Model Y长续航版起售价从31.39万元调整为29.99万元，Model Y高性能版从36.39万元调整为34.99万元。
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发表于 2023-8-14 23:39
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