重磅利好！

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就在刚才，房地产的重磅政策出台了，大家最关注的三个点都有非常重磅的调整，这个动作真是有点超预期啊。

一是首付比例，首套降低到20%，二套降低到30%，并且是对于全国性的操作，各地根据自己的情况来执行。

二是房贷利率，首套房利率政策下限按现行规定执行，也就是保持不变；二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于LPR+20个基点。

三是首套房商贷可以进行置换了，最低可以调整到原贷款发放时所在城市首套的利率政策下限。

这个政策调整确实给力，对于首套存量的各位有很大利好。具体测算估计今晚就会有计算机做出来了，大家可以到时候看看自己能省多少呀~~

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昨天传的大模型消息今天就落地了，百度、抖音、百川、中科院等大模型都面向全社会开放了，现在点开网页以后就可以直接看到AI的入口。

而百度文心一言APP迅速登上了AppleStore免费应用排行榜首位，成为首个登顶应用商店榜首的中文AI原生应用，国内大模型渗透率1-10的过程正式开启。

这回大模型试点在北京、上海、广东和其他省份分别有不同数量的名额，能够在第一批试点的大模型肯定都是每个地方第一梯队的能力了。都自己训练了半年的时间，能力强弱放出来比比就知道。

根据ChatGPT的经验，从0到爬坡峰值大概有半年的时间，最近的访问量已经出现下滑了。所以当前到明年春节，是国内大模型渗透率快速提升的时段。

从数量上看，国内的大模型是真不缺，跟踪海外的经验也是活不下那么多大模型的，最后估计也就只能剩下个3家，能抢到市场份额的大模型，我拍个脑袋感觉要满足几个条件。

一是基础能力足够强，体验不好的话用户很容易就换下一个了，AI人才沉淀、算力和数据是影响基础能力的因素。

二是有足够的用户群体帮助训练，这是优化大模型很重要的点，ChatGPT就是这样成长起来的。

这个角度比较看好的是软硬两个方面有巨量用户的公司，比如华为就是有手机终端用户，还有自研的鸿蒙4系统+盘古大模型，卡位就很像微软；软件比如腾讯、抖音、百度这些有数亿用户的互联网大厂。

三是有足够丰富的生态应用，以GPT4的plugin插件为例，当前已经有接近900个插件了，你可以理解成是一个ChatGPT入口后面有900个app，这种强大的生态是用户使用一段时间以后的粘性所在。

上半年我们期待的国内AI应用现在正是开始落地，后面要跟踪用户数据和真正爆款应用出现了，能有用户数量提升的公司就会被市场追捧，今年剩下4个月的时间这是很重要的方向。

接下来扯扯市场，这周连涨3天以后今天正式进入了调整，这种波动是比较正常的，每次底部反弹几天都会有这样的阶段休息，但总体看问题不算大。

过去这个8月大家都比较难，指数层面跌了5-6%，个股层面看也只有800家上涨的，这是今年首月出现上涨家数低于1000家的情况。历史上看出现这种情况以后，第二个月都会比较好，所以9月的行情值得期待。

最近不少人都在讨论为啥那么难，这两天有不少人归咎于这是量化割韭菜。针对量化的行为方式，上半年咱就聊过了，机构对此也有比较多的讨论。

我的理解，量化的行为规律就是“顺大势，逆小势”。单纯去看日线，量化是不会主动去扭转趋势的，就是顺大势；但如果偏离均线大了会做反向交易，就是逆小势。所以从这个角度看，8月亏钱的点其实不在量化上。

我认为难的真正原因是市场减量，北上持续卖出导致资金抽离，内资既不银转证，也不加仓，减量的状态自然就很难涨起来了。

但最近的政策支持力度是很明显的，印花税的下降以及会里关于减持和融资的新规，都在资金层面给市场支持。如果后续北上资金不再流出，或者公募开始有逐步的增量资金，就会有比较大的机会。

展望9月，结构性机会肯定有，如果从躲一躲外资抛压的角度看，小盘风格可能会比大盘风格更好一些，最近还有一批国证2000ETF上市，也是给小盘股提供增量资金了。

行业角度，科技股我们比较看好，上面聊的AI应用爆发，以及9月华为的发布会都是重要的事件驱动。最近跟小伙伴交流下来，都是看好后面科技的机会，对这块要重视起来。

困难的8月过去了，大伙儿打起精神，9月机会应该不少，祝各位账户大涨哈～

1、理想1万元限时补贴、比亚迪称3-5年会打价格战。最近各个车企都在猛烈补贴，确实是在价格战中，有产能利用率车企才能实现盈利，这里就是要抢市场份额，这对于我们消费者而言是一个不错的状态啊。

2、部分国有大行开始下调存款利率。存款利率和MLF的调整都是为了今天的存量房贷利率调整做准备的，这回的调整确实非常给力，期待大家的整体预期会好起来一些吧～

3、茅台与瑞幸将推联名款咖啡，预计9月4日上市。茅台之前就搞了冰淇淋，现在还搞咖啡啊，在瑞幸上了以后我肯定要去试一试，还是9块9就真给力了。

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