突发利好！

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明晚小组夜话第24期，除了聊发车，大家来评论区多说说今年的战绩，小朱老师给大家一些个性化建议，欢迎预约哈~

今天早晨起来，发现最近的神药司美格鲁肽又有消息了，DMC总结了司美格鲁肽用于慢性肾病的中期数据，疗效达到了特定的预设标准，提前终止三期临床。

能通过肾病适应症是非常大的利好，当下有肾病的患者比例在10%，而且有很多肾病是隐匿性的，不检测就发现不了，潜在的人数可能会更多一些。

一个新药如果能获批基数比较大的适应症，对药品的销售收入峰值就会有比较大的提升，所以这一消息出来后，诺和诺德的盘后股价就涨了5%，反应很正面。

大家之前关注司美格鲁泰是因为这个药能用在减肥上，但除了能控制血糖和减重以外，对心脑血管疾病、非酒精性脂肪肝、肾病以及阿尔茨海默病都可能会有比较好的作用。

GLP-1这个靶点能作用于大脑，胃，肝脏和胰岛，最重要的一点就是能控制食欲，从而调整身体状态，所以理论上讲，如果大家真的能做到管住嘴迈开腿，体内代谢环境转好了，大多数慢性疾病都能得到缓解。

但大多数人的自制力是不够的，并且对于过度肥胖的人来说，这已经成为了一种疾病，确实需要药物干预，多肽类药物就起到作用了。

最近大多数机构都在学习减肥药产业链，我也听了不少电话会议，简单跟大家聊一聊。

对于创新药而言，只有刚开始出来的几款药能够赚到钱，后面同类的药物出来后很容易打价格战，前几年的肿瘤靶点PD-1就是典型的红海竞争，叠加集采两波降价直接降了90%。

这回的GLP-1也是一样，做相关产品的少说有几十家了吧，如果在未来两三年内推不出产品，等到仿制药大量出现，其实也赚不到啥钱，所以现在有非常强先发优势的诺和诺德及礼来市场就给了非常高的溢价。

创新药产业链的价值分布是“上游轻下游重”，上游提供化学试剂和载体的价值量最低，其次是中游的多肽原料药CDMO公司，绝大部分的价值量都还在下游的创新药企。

上游试剂和载体的公司价值量确实太小，就不多说了。中游的CDMO这块国内有比较大的机会，龙头都在扩大多肽的产能，最近CXO板块上涨跟这块有比较大的关系。

下游的创新药企，龙头肯定是诺和诺德以及礼来，国内看比较早能上市的是信达生物的马仕度肽，从读数看效果也是很好的。

我们的会议纪要平台里也有一些关于减肥药的会议纪要要点，这些要点也基本把大概讲清楚了，大家可以戳一下看看哈~

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1、今天在看昨天转融通数据的时候，发现有两个异常的公司，分别是华友钴业和中公教育。

华友有大哥直接空了7.3亿很猛，特别是已经从高位跌超60%，PE只有10+倍，还在这个位置空超过单日交易量的额度，说明有人有特别强的观点看空他。

至于为啥确实没琢磨明白，不过财务上看有息负债有420亿，压力是挺大的。

2、中公教育的异常点是在融出费率上，0.7%和1.6%比货币基金利率都低了，做这个交易总感觉是跟某个股东有关系的，具体啥原因只能猜，或许是配合减持？

不过教育板块今天大涨让这笔融券直接亏钱了，原因是海外的“AI+教育”应用有一些变化。美股多邻国（Duolingo）创新高，在接入ChatGPT后的语言学习应用得到了用户的认可，付费用户超过500万。

“AI+教育”是比较容易落地的应用场景，有了AI能够更容易因材施教，并且家长的付费意愿也比较强。国内公司在积极布局，不少人买了学习机反馈还是挺好的。

3、华为相关人士：真正的5.5G手机可能要到2024上半年到来。5.5G这个概念，最近也有些人关注，华为正在努力把这个标准向前推，中国移动也在一些地方开始搞试验网了。

无论是手机升级5.5G还是运营商的招标，都需要先冻结标准，然后有关部门分配频段。现在预期在今年年底到明年年初就会有相关的消息出来。

这款的增量价值在天线和陶瓷滤波器上，最近这两周市场反馈比较积极，不过现在还在题材阶段。

4、美联储博斯蒂克公开表示：“政策利率已经达到一个充分限制性的位置”，“实际上我并不认为接下来还需要继续加息”。

过去两年美联储的利率抬升对全球资产都有非常大的压力，现在开始放出鸽派的声音是很好的事情。

最近看中概和港股都已经表现的很不错了，就是A股还在这趴着，这里一定要保持信心，市场一回来弹性会很大。

5、Quest 3发售超预期，512G版本在官方平台上被标示为“暂时缺货”。MR设备是消费电子的新方向，我在B站上看了一些测评，虽然效果不是特别好，但还算能用了吧，销量是挺好的。

技术最领先的还是得看苹果，据说苹果Vision Pro的效果特别特别好，面向大众后应该会引起市场的一波热潮。

6、汇金公司增持四大行。这是今晚大家讨论最多的事情了，我感觉这不用多说，就是给大家提供信心来了。并且这不会只是单一行动，极大概率是组合拳，信心要足！

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