又搞事。。

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昨天晚上美国商务部再搞事，对芯片管制规则进行了更新，推出了两篇文件，分别是针对AI计算和半导体设备的，小院高墙又弄起来了。

首先是AI计算这个方面，文件接近300页非常长，卖方都做了一些总结梳理。这里借用中信研究的图会比较清晰一些。

A100和H100原本就是限制的，市场有预期的是A800和H800会被限制，之前就有这样的传闻了，所以很多厂商都有做囤货。

但这回超预期的是L40S和RTX4090被限制，L40S是英伟达设计用于推理的算力卡，4090是是游戏卡，这两块是有点超预期了。小伙伴还说呢，家里电脑的4090，感觉过段时间可以赚钱卖掉了。。

算力被限制是预期之内的事情，过去5年自主可控的必要性已经深入人心，国产算力是市场非常关注的点。算力芯片设计这块国内追赶比较快，最强的毫无疑问是华为，上市的有海光信息和景嘉微，没上市的有壁仞科技和摩尔线程。

但老美肯定是要堵住的，所以这回把壁仞科技和摩尔线程都列入了实体清单，设计了也不能做出来，确实是卡死了。

制造能力的追赶非常难，所以前段时间华为手机出来大家才那么关注，并且机构最近也在跟踪上海微电子的光刻机进度。所以算力芯片角度，依然是华为最有确定性。

华为AI看昇腾，这个方向前些天跟大家聊过的（👉：砸2万个月。。），这两天大家比较关注高新发展收购华鲲振宇股权的事，这公司是非常重要的昇腾服务器参与者，市场占有率超过30%，位居第一。

按照现在市场的算法，高新发展如果能明天顺利复牌，后面连板的预期挺强，最直接的就是带动昇腾产业链的机会，今天市场已经提前反应了。

除此以外，还有可能会带动国企重组概念，市场已经开始有些异动。但这种都比较左，市场现在交易都是确定右侧追高的模式。

再扯扯半导体设备的限制，这里有争议的就是ASML的1980i光刻机会不会被禁，有不少晶圆厂的扩产都是需要这个光刻机配合的。

如果1980i被限制，光刻机就只能看国产的上海微电子了。之前的传言是已经在组装，年底会有进度，这块等消息吧。

过去5年科技封锁越来越狠，我们能做的就是不断进步突破。只有独立自主，才能实现高质量发展转型目标。股票市场怎么波动不好说，但产业的趋势是非常明确的。

1、市场今天又新低了，大家的情绪都不太好，毕竟今天北上已经没有卖太多了，主要是内资不够给力。

每一次市场底部都有被动卖盘出现，今天开始感觉有一些了，但还没有非常明显。不过今天略微出现一些放量，是快要见底的信号。

大家比较关注的是，市场如果见底后到底会涨什么。主观上我会关注科创比较多，不过科创50大多集中在半导体上，科创板100ETF（588120）会更加均衡一些。

2、比亚迪：预告23Q3归母净利润95.46-115.46亿元；扣非归母净利润86-105亿元，同比+61-97%。比亚迪的这个业绩确实是很可以，电车和混动走性价比的路线赢得了市场，产能利用率较高且上游的锂矿成本端下行让公司释放了利润，这是制造业能赚到钱的本质。

最近大家关注华为汽车其实是另外一个路子，更多是关注他的创新和黑科技。但由于汽车是一个价值量比较高的耐用品，必须要把价格打下来以后才能有效放量。

3、农业部正式公布转基因品种，转基因正式商业化。转基因玉米2024-2026年推广面积有望达到3000万亩、1.5亿亩、3.5亿亩。讲了4-5年的转基因种子终于要落地了，好的性状虽然会贵一些，对农民综合来看是能降本增效的，未来能抢到份额的公司会有比较好的回报，卖技术的公司能多赚一些。

4、中国9月社会消费品零售总额同比增5.5%，预期4.9%，前值4.6%。10点公布超预期的时候市场还动了一下，不过现在看基本面的资金确实太少了，市场和基本面出现了脱钩。

细项来看，后地产产业链、金银珠宝和化妆品的数据比较好，这几项背后也是有逻辑的。后地产产业链是装修需求，金银珠宝是黄金涨价，化妆品则是口红效应。

5、伊朗外交部长呼吁对以色列实施石油禁运。之前我们一直担心巴以事件会引发国际油价的上涨，今天油价因此上涨3%，布油涨到了92美元，距离前期的高位97美元还有一定距离。

中东事件现在还在发酵，最后会演绎成啥样不好说，拜登这两天会过去一趟，要注意一下这块冲突对市场带来的影响。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

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