意外...某板块崩惨了

tt

微信号

功能介绍

昨天评论席里读者提到了足坛反腐的片子，我当时只是看了个摘要，下钟后有时间就去看了全片。里面主要提到了两件事：

1、河北华夏幸福中甲冲刺升级，最后8轮的时候排名第6，聘请了李铁当主教练，主动提出希望利用他在圈内的人脉帮忙买球。结果球队后面8场比赛全胜，成功升级。其中最后一场球花了1400万收买，对面俱乐部收钱了，球员中间人也收钱了（600万自己咪了）。

2、李铁想要竞聘国家队主教练人选，分别行贿足协官员200万、100万，等到他上任后找武汉卓尔俱乐部谈判，挑选4个俱乐部球员进入国家队，俱乐部出一大笔钱（6000万）赞助合作，铁子也是要从中抽成的。

造孽这是，华夏幸福那么垃圾的地产企业，也想学恒大称霸亚洲，拿着房地产借来的钱挥霍打假球，买一场球就舍得花1400万，你们想想这1400万都是从哪来的钱。

我这人对足球没什么感情，国家队赢了高兴，输了无所谓，毕竟只是一个体育运动，上升不到有辱国格或者损害民族感情的高度，但搞足球的别造孽啊，这大把大把的糟蹋钱，糟蹋的还是借来的、烂尾的、还不上的钱，这我看了就很生气。

地产金元浪潮那几年，外援转会费动辄大几千万（欧元），10个薪水最高的外援累计拿走47亿人民币，但一想到许家印欠的2万亿一个月利息就要100多亿，这钱花的好像也不是不能接受，算了，关我屁事。

……

今天a股成交6500亿，中位数下跌0.88%，外资今天净买入7个亿，很明显砸盘出货的是内地资金。上午的盘面一度还有挣扎一下的苗头，但随后就被汹涌而出的抛盘给砸了回去。

“买不完，根本买不完，他们的抛盘卖也卖不完。” 

👆这是一个梗，之前贝莱德基金的高管说的，在a股建完仓就会有天量的抛盘砸个没完没了。厉害的是这些抛盘3500抛，3300抛，3000抛，现在2900都不到了也抛，感觉他们手里的股票就是废纸变来的，能卖多少算什么。

市场上仅剩的那点热钱还继续在东北旅游板块里抱团，继续投机打板，只要a股大盘持续低迷，这种抱团就不会结束，因为万绿丛中一点红的效应会持续吸引资金参与，只有等大盘全面回暖，这个击鼓传花的游戏才会一哄而散。

我预测不了这一轮下跌的底部，只能实事求是的说之前画的长周期趋势线下轨已经被跌破了，包括年线的ma20（2918点）也已经被击穿，现在的a股的处境很不好，前所未有的不好。

在趋势有所好转之前不建议任何左侧抄底，一个铜板都不要买，a股要崩就让它崩，散户才几斤几两，这种时候轮不到你们出头。

……

今天reits板块暴跌上热搜了，头条是嘉实京东仓储这个基金跌停了，2024年累计跌幅28%。注意，是2024年跌幅，今年一共就7个交易日。我去看了一眼k线怪吓人的。

可能有读者不了解reits是什么，我简单介绍一下，就是把具体几个商业、物业、公共项目包装成公募基金的形式上市，然后每年持续以现金分红的方式回馈基民。比如这个暴跌的嘉实京东仓储，底层资产是几个仓库，出租给京东，每年收到租金后分给持有reits的人，分红率在6%左右。

那为什么暴跌呢？因为租金下降了，本来预期是合同期内每年租金上涨3%，结果去年到期的武汉仓库由于周边仓储租金普遍下跌20-30%，所以和京东新签的合同价也跌了13%。

之后还有廊坊和重庆的仓库也要续签，当地租金跌的更惨，预期到时候新合同要降的比例更大，如此一来分给reits基民的红利也会减少。而且这个reits还有46年的封闭期，期间只能拿分红，不开放赎回。

租金下降，对未来的预期下降，典型的戴维斯双杀。

值得扩展说明的是，嘉实京东仓储并非个例，过去一年多reits基金也是全面下跌，跌幅都在30-50%区间。

高速公路项目跌，保障房项目跌，产业园区项目跌，港口建设项目跌，什么都跌，毕竟整个中国投资的大环境买啥都跌，reits没有理由就能逃过毒打。典型的你贪图它的利息，它要你的狗命。

我为什么这几年一直不咋关注reits，夜报几乎不提，是因为我已经吃过大亏。我在港股的时候就买过那里的reits，分红回报率8-10%，结果买了几年，领到的利息覆盖不了本金的跌幅，亏钱又浪费时间。

在中国，很难靠靠资本利得长期躺平，我就没发现一个可以长期稳定保值增值的财富锚。过去几十年房地产可以，但是未来也不行，未来三五十年人口都会连续负增长，你想躺在房本上吸年轻人的血，那是痴心妄想。

……

1、昨晚发生了一件好笑的事，有个黑客攻击了美国证监会的推特账号，发布消息称比特币etf正式批准。消息一出饼子价格井喷暴涨，但随后美国证监会的官员就出来辟谣，说账号被盗，发的内容他们不承认，然后价格又崩了下来。这种事在美国很可能是要吃官司赔钱的，在中国股民不可能告赢证监会，但在那边可不好说。

2、牧原股份今天价格闪崩，原因是公司又开始举债融资，市场担心公司的现金流出现危机，就用脚投票砸盘了。牧原股份晚上出来澄清辟谣，说公司现在健康的，可真要是健康干嘛还没完没了的借钱。锂矿价格暴跌那些矿企可以停产止血，猪肉价格不涨公司不能把场子里的猪都给捂死，明明亏钱也要继续养着，甚至还有逆势扩产想卷死同行，自己赢到最后的。只是这个煎熬的过程和相关风险，最后都要股民一起承担。

3、光伏基本面继续回暖，我写累了，不想展开，就说个结论。

4、郭明旗：安卓手机存货回补即将结束，需求改善低于市场预期，简单翻译就是对消费电子的后市不那么看好。

就这些吧。