这些天场内的海外产品特别热，前两天我们聊到的日经ETF就被挤爆了。但事实上不只是海外的基金产品热，现在很多公司也在积极向海外拓展生意，最近讨论的人也多了起来。
去年底我们去越南那段时间，就跟大家聊过一些出海的情况，路上能看到蜜雪冰城和得力的店，跟当地的老板聊也知道了三一重工的出海业务进展很快。
大家选择出海主要还是国内太卷了，继续在内部卷讨不到好。但如果这种能力拿到外面，就是降维打击。
出海的机会主要有3个逻辑，一是把在国内跑通的线下模式到海外再复制一遍，比如我们之前聊的蜜雪冰城就是这样的例子。
最近跟一些小伙伴聊，发现老外对蜜雪冰城的认知偏差挺大的。一些人觉得他没有壁垒，复制起来特别容易。
但我感觉蜜雪冰城的壁垒挺强的，除了先发优势以外，还有极强的供应链和渠道管控能力。规模优势在低价消费行业非常重要，看看瑞幸和其他咖啡店的对比就知道了，9.9还能有15%的净利润就是最强壁垒。
二是制造业的出海，这里包括了厂在国内和去国外设厂的，过去几年的光伏风电的部分逻辑就在这。这个逻辑有两个要点，一是在国内细分行业已经做得非常成功，我们有很强的制造优势；二是海外需求上行，这需要持续跟踪数据。
三是电商出海。跨境电商的逻辑已经有比较长的时间了，SHEIN老早就在干，去年拼多多的TEMU攻城略地后市场关注的人多了起来。最近一段时间大家开始说tiktok的电商业务也要大发展，头部主播也纷纷布局海外带货了。
这个逻辑带动的公司是比较多的，产品、物流、营销、内容分发等等都会有机会。这个方向选择的方法也简单，先看海外营收的占比和弹性，再结合一下估值和图找时机就可以了。
另外今天咱的日程安排还是挺密集的，早晨先去找基金公司聊了下QDII产品的机会，下午跟读者与董季周老师做了个小范围的交流，聊得还比较深入，晚上还有个家办客户的交流。
现在市场太难了，往后线下的互动活动会持续组织起来，欢迎大家有条件多参与我们的线下活动，共克时艰。。
1、市场今天又TM新低了，今天各大指数都在暴跌，个股层面只有230家上涨的，超过5000家下跌的局真得太惨太惨，又跌上热搜了。。
比A股更惨的是港股，元旦后港股也跟着A股一样一路爆锤，今天恒生科技更是下跌了5%。今年只开年了半个月，恒生科技已经跌16%了，去年全年也就只跌了8.8%，状态真得很难。
市场今天暴跌的主要卖盘，可见的还是北上。今天单日流出了130亿，已经连续4天流出，累积达到205亿。在当下只有6400亿成交的状态下，这流出额度占比是非常大的，确实给市场带来了比较大的压力。
至于北上为啥会有如此大的卖出，这个锅暂时先甩给特朗普吧，毕竟他自己在拿着这个邀功。这里我们就不分析原因了，应对方式更有意义，就是等北上这一次的流出趋势结束。
策略上，昨天出现了技术上的信号，但今天直接击破新低否定了这一信号。并且在下跌趋势中缩量下跌是多头缺失的表现，这里要重回保持耐心等待的状态。
另外短期上看流动性冲击是要注意的，最近只要中证1000和中证500新低雪球的问题大家就会拿出来讨论。流动性冲击从量价分析上可以得出不大错的结论，盯着成交额吧，啥时候放大了再说。
2、五部门开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作。智能汽车大趋势无论是政策还是产业都在持续推动，这回政策的试点时间是2024年-2026年，智能化行业成熟还需要时间积累，政策是在持续推动的。
而产业层面，电动汽车智能化的核心是看华为和新势力的进展，去年华为推出了ADS2.0，今年合资公司大概率会推出3.0版本，新势力今年也会在这块有比较大的升级迭代，持续关注吧。
对了，昨天比亚迪还开了个梦想日的活动，提到了以后比亚迪的高阶智驾系统将在30万以上的车型上标配，20万以上的车型上选装，而城市领航系统将会在今年Q1逐步更新，之前一直没发力的也要在今年开卷了。
3、KeyBanc上调AMD GPU收入至80亿美金。昨天AMD的股价大涨是机构上调了MI300的预期，在人工智能持续发展下，算力的需求是不用怀疑的。市场之前一直在定价英伟达的地位，但客户大概率还是要找一个二供出来，AMD的性能是符合要求的，差的就是在软件上了。
4、沪深300ETF华夏等三只ETF成交额均再创历史新高。场内确实是有一些逆向的资金在持续提供流动性，但这一部分的买入只能对抗局部北上的流出，并不能给市场带来怎样的环境。市场拐点的出现需要有更多的群体做多，当前看还是需要耐心一点。
5、快发文的时候，看到微信推了公众号23年的总结，2023年一共发了300多篇文章，55万字，交易日日更确实不容易，也习惯了每天跟大伙扯扯见闻。当然还得感谢各位读者朋友还在，希望咱能都一直走下去～
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发表于 2024-1-18 11:37
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