今天有个小伙伴跟我说在美国参加了一个会，木头姐也在会场，嘉宾时间木头姐聊了聊自己的观点和看法，后面私下也跟木头姐做了交流。内容纪要发了过来，感觉还挺典型的，拿出来跟大伙儿聊聊。
首先是美国经济，木头姐认为会硬着陆，纽约社区银行不是最后一家暴雷的银行，这会逼着美联储降息。
美联储降息是今年市场在等的一个重要宏观节点，不过从2月CPI超预期的情况上看，市场的预期又推后了，6月的议息会议可能会有第一次的动作，除非像木头姐说的那样，这几个月又出现几个银行有问题，才有机会把预期提前。
虽然木头姐对这两年的经济不乐观，但未来10年看好美国6-8%每年的增长，这个数字确实有些夸张，她的理由是现在处于一个新科技爆发的时代，生产力的爆发会拉低CPI，产生新的繁荣。
而这一轮的科技泡沫和互联网泡沫并不一样，AI、自动驾驶、星链、网安、Web3等等都有变化，属于百花齐放。能买到的东西很多，并且有很多地方的资金并不拥挤，所以后面的回调也会相对温和。
这我感觉倒是木头姐在给自己踏空英伟达找说法了，前段时间还看到她警告英伟达的增长可能会放缓，并且拿当年思科的走势来跟英伟达做对比。
不过这一轮新科技爆发我是很赞同的，明显能感受到以前科幻片里的事儿都在逐步成为现实，今天上午大家讨论Figure one机器人就是其中一个。
这个机器人的重要变化就是接入了GPT，能够直接进行对话，理解你的逻辑，然后自己直接做出应该要做的动作，我看网友的说法是说ChatGPT有身体了。
去年看机器人感觉距离还挺远的，但今年年初看这个状态确实很超预期，算法如果能搞定剩下就是制造，但放在中国这基本都不是问题，看看新能源车的能力就知道。
这两年看AI带来的各种变化，真是未来已来，把AI工具用起来才会知道能力有多强大。现在国内很多大模型的能力也已经非常强了，大伙儿有啥特别好的体验可以多分享一下哈~至于海外的进展，还是得看OpenAI，据说最近可能要出GPT-4.5了，或许又是一个大的跨越。
1、市场今天日内震荡比较狠了，下午2点的时候个股跌幅挺大的，不过好在市场流动性还很充裕，尾盘收回来了很多，总体是一个震荡分化的格局。
流动性层面，全市场成交额1.01万亿，流动性中枢有所下行，但依然保持在万亿以上，问题不算大。不过北上最近的态度是真积极啊，已经连续流入5天了，是拿真金白银给大A充值了。
今天盘前确实有太多方向要干，但流动性已经没有多少增量了，所以今天总体都是冲高回落，针对不同的板块预期是不太一样的。
医药反应的是昨天传的文件，今天大多都是高开低走，大伙儿调侃看机密文件是要付费的。。另外盘中又传美国生物技术创新组织宣布将剔除药明康德会员资格，CXO里的不少个股也是大回落的走势。
创新药现在内部挺割裂的，今明两年有新药的品种每每有预期就能大涨，但持续性都不强。CXO担心的是老美动手，药明的例子放在这了，一部分人选择不做难题，一部分选择去交易药明的替代逻辑，就像当年替代华为造就了一大堆牛股那样。
有色板块反应的是铜价的突破，LME铜突破了过去这半年的最高位。铜这个方向值得重点关注，往后看几年的供需平衡表是明显紧的，同样宏观环境的1970年代周期品表现也是非常强，或许这会复刻当时的状态。
市场今天日内折腾了一圈，但好在流动性保持在万亿，问题还不算大。进入震荡期以后交易要更小心一些，逻辑上可持续或者有基本面支持的才能走出来。
2、行业人士：汽车“以旧换新”政策细则制订中，或很快出台。昨天晚上出了大的文件，给了远期目标指引，而正式和各行业的动作还需要进一步出台。汽车产业太大了，而且是C端的，大家都比较关注这个方向的机会，或许二季度就会有落地。
3、阿里系鸿蒙原生 App 十一连发。今年华为有一个很重要的预期，就是鸿蒙NEXT的推出，和现在鸿蒙系统的本质差别是用鸿蒙原生APP体验会有非常不一样的感受。国内的手机厂商都在自己做操作系统，但能让大厂都去做APP适配工作的也只有华为了。
不过由于工作量实在是太大，所以发布时间可能要到年底了，耐心等吧，到时候或许又会引发一波大浪潮。
4、央行：聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效。不少机构都在等着央行做政策，但是央行的动作也是需要外围给环境的，美联储下半年降息周期如果开启，货币才会有比较大的空间。而且前段时间的动作确实已经挺给力的了，还需要一段时间来观察效果。
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发表于 2024-3-15 07:51
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