短暂的越南调研只有2天时间，日程排的挺紧凑，新认识了几个中资企业的小伙伴，与上次12月份越南之旅的本地小伙伴重逢聚会，成功加深了友谊，感觉后面会越聚越频繁。
中日越大循环，我自己的排序，日本的优先级排在越南后面，因为日本是一个年功制圈死了的国家，没什么大变化，所有的一切都有成型的秩序和轨道，老人不让年轻人有钱，年轻人也想明白了一切，无奈而躺倒应对。
中国在日本和越南的社会状态中间，我们不服输，但是已经在变老，更多的人未富先老，还没做好准备，大变化与新秩序就来了。金融行业尤其明显，45岁以下的放弃抵抗就好了。很多人还没想明白，问问中金和中信的人，过去的事情不可能再来，新登场的人也不会再经历过去的好事，明白人都知道是内外皆变，只有傻子还在那心存幻想。后面会发生的事情，清晰的很，有没有足够的耐受力，全看自己准备了什么样的降落伞和安全带。我们22年讲公平与效率周期的时候，简单提过一些，现在看更清楚了。
“每个人的历史，都是你交了的时代考卷”，由奢入俭难，公平循环中最痛的就是曾经爽过的人，现在都成了“植物人”，人没死，动不了，活不好，扎心磨精神。
越南的状态是未富也未老，正摩拳擦掌准备登上历史舞台更中间的位置，很像20年前的中国，太多变化，让人兴奋。
回来的时候带了几本书，周末仔细看了看，跟大家简单说说。
蓝龙之地，蓝龙之国，老外喜欢称呼中国红龙，蓝龙之国我第一次看到，专门查了一下，有说是因为澜沧江（兰沧江），有说是因为靠海而坐拥大量的水产品与海景。中国多山，越南多海，这么称呼似乎也没啥毛病。
在漫长的历史里面，过往的“老大哥情结”“附属国情结”，都是显学，在血脉里留下了根，但也有矛盾和伤痕。
真正值得关注的越南历史，开始于1976，但是他们开局的十年1976-1985都是在困难摸索中走过的，我看他们描述南边被北边改造的过程，和咱们最开始30年经历的事情很像。
这里面有一个特殊的群体 Viet Hoa（Viet Hua越华），根在中国的侨民，每次越南社会发生大变化的时候，这是受冲击最大的群体，因为有钱。。。1986，越南效仿中国推行新政，社会快速恢复活力，在90年代，跟中国共同探索了十年，经历了东欧变动之后的阵痛。
越南发展的历史，有两个关键的时间点，1995跟老美恢复正常关系，97就遭遇了亚洲金融风暴，因为足够开放，也被锤的足够惨，缓了好几年消化外资的烂尾项目。
2007年加入世贸，2008年就遭遇全球金融风暴，再次经历1997的过程。我看到他们写自己的发展历程，真是有种命运多舛的感觉。
反观我们，1980开始，我们有20年的快速成长期，快速承接了发达国家的产业转移，加上日本送人头，提前锁定了舞台中央的位置，世贸之后，大体量高速发展经历了10年黄金期。这些都是越南自己命运里没有的好运气。
2020年，老巴开始投资日本，新的中日越大循环算是拉开帷幕，今天的越南站在新的时代关口上，不亚于刚加入世贸的时候。虽然此时的全球格局，已经不是当年抱团取暖的样子，大家各自为战，与邻为壑，在逆全球化上越走越远。
但是小地图上，日本韩国越南却越抱越紧，我们和越南也越抱越紧，中国目前是越南最重要的贸易伙伴，越南也有足够多的喜欢中国的人，双方有天然的携手并肩的基础，这种环境太像90s年代的中国了，世界舞台的大佬们都喜欢你，都团结你，东南亚重新赢得世界投资的目光，蓝龙的崛起就是时间的问题。
这次还办了一个重要的事，把越南的投资账户开了，我给自己就一个要求，买2005的万科、招行、茅台，寻找阿里和腾讯。（持有天弘越南的观点不变，希望自己成为国内金融圈的越南通）
1、汇智乾坤上周发车不变，配置如上图所示。组合一直是高权益仓位运行的，因为策略设计，没法大开大合的调整仓位，目前权益底仓有近7成在成长板块，因此组合相对来说弹性比较大。常读文章的小伙伴知道，我们很早就开始聊国企改革，聊对高股息的理解，其实组合也在不断加仓红利资产，当前每周定投以红利、qdii、黄金为主。
2、再一个就是搬砖b计划，全qdii的基金组合配置方案，同样延续之前的发车思路，配置和近期表现如下：
最近看到有新发的qdii产品，刚发行上来就直接限大额，这种操作还是比较罕见的，额度的问题确实慢慢变得越来越具体了。对搬砖b计划感兴趣的小伙伴，欢迎私聊哈~
3、财联社发布了自己的金融大模型，有财联社和阶跃星辰两大股东，主要是搞金融信息服务、智能投顾、智能投研，助力金融机构打造新质生产力，想要成为最懂中国金融行业业务的copilot。我看财联社相关的小伙伴列了一系列的相关公司，主要是新华传媒和云赛智联，这俩公司都爱过、赚过，现在这状态再上不去了，别搞追高买单那套。
4、伦铜创11个月新高，现在要重点关注海外定价的品种。由于海外运输延误，中国铜冶炼厂可能需要寻找其他途径确保原材料供应，比如增加国内开采或从其他国家进口。国内铜冶炼厂的原材料供应不稳定，炼厂库存创新低，一方面反映出市场需求旺盛，同时可能导致供应紧张。由于各地方政府推动投资和经济增长的需求，中国铜冶炼厂扩产动力强烈。价格还是维持看涨的观点，有分析师已经把铜价目标定在1万美元/吨。
5、相关领导表示在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，形成年规模5万亿以上的巨大市场。开展汽车、家电、家居等耐用消费品更新换代，释放万亿规模的市场潜力。2030年前每年至少新增投资2万亿以上，中外企业都可以从中分享红利，赢得发展新增量。
6、美团23年营收2767亿元，较上年同期营收2200亿元增长25.8%，净利润139亿元，调整后的净利润为232.5亿元，核心本地商业营收增长29%到2069亿元。我们跟踪美团主要因为它是目前恒科总龙头，目前恒科的位置很不舒服，如果美团的走势拉胯，恒科这个头寸减磅比较合适。信号还是之前一直提的美团收三根阴线。
大家的【在看】就是对小组最好的支持！同时将公众号设为【星标】，这样就可以第一时间收到文章啦。
风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。
从业人员信息公示：
姓名：薛逢源
执业编号：F0260114060001
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
发表于 2024-3-25 07:51
置顶卡
变色卡
千斤顶